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恒大物业(06666.HK)巨额存款散失 实有必要向股东交代

来源:真灼传媒 时间:2022-03-23 09:31:50

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中国恒大(03333.HK)、恒大物业(06666.HK)与恒大汽车(00708.HK)在3月22日刊出公告,内容一定令憧憬债务重组框架已敲定的你们失望了﹗中国恒大公告,就公司主要附属公司恒大物业在审核截至2021年12月底止年度的财务报告过程中,发现公司约为134亿元人民币的存款,为第三方提供的质押保证金,已被相关银行强制执行,恒大物业将成立独立调查委员会及安排委聘专家对该质押保证进行调查,中国恒大认为这是一件重大事件,而且恒大物业为公司的重要子公司,将成立独立调查委员会跟进该事件对公司的影响。

中国恒大考虑到集团目前面临的经营上和财务上的挑战,尤其是债务压力,公司风险化解委员会正在积极研究解决方案并与债权人进行沟通,建议增加聘请金杜律师事务所作为法律顾问,协助公司开展债务风险化解工作,跟进债权人诉求,依法公平处理债务问题。

中国恒大表示,由于自去年下半年起该公司经营情况发生重大变化,核数师于本年度增加了大量额外的审计程序,再加上新冠疫情的相关影响,根据该公司目前掌握的资料,该公司无法按期完成审计程序。由于审计工作尚未完成,该公司预期无法根据上市规则第13.49(1)条,于2022年3月31日或之前刊发截至2021年12月31日止年度之经审核业绩。而恒大物业同样要延期刊发年度业绩,理由是自去年下半年起该公司关联方中国恒大的经营情况发生重大变化,核数师于本年度增加了大量额外的审计程序,再加上新冠疫情的相关影响,根据该公司目前掌握的资料,该公司无法按期完成审计程序。

根据中国恒大与恒大物业在去年公布年度业绩的日期,分别为3月31日与3月16日,参考去年的时间表,亦即是说,2间公司的核数师已为刊发年度业绩进入最后审核阶段。

恒大物业于2020年12月2日上市,当时集资近70亿港元。笔者翻阅该公司于2021年8月31日公告截至2021年6月30日的中期业绩报告,看看中期业绩的财务报表,是否有“绩”可寻。

该集团2021年的中期报告的银行存款和现金(包括该集团的现金及现金等价物和受限制现金)总额约140.28亿元,较2020年12月31日约126.106亿人民币(重新表述)增加约14.174亿元人民币。该公司指,银行存款及现金增加,主要因该集团业绩大幅增长而产生大量资金,以及适时从客户收款。

笔者再看恒大物业截至2020年12月31日业绩报告,该集团的银行存款和现金(包括该集团的现金及现金等价物和受限制现金)总额约126.041亿元人民币,较2019年12月31日约6.845亿元人民币增加约119.196亿元人民币。银行存款及现金增加,主要因该集团上市募集资金、业绩大幅增长而产生大量资金,以及适时从客户收款。

换言之,中期业绩中提到的140.28亿元人民币银行存款和现金,当中包括上市时集资所得,而2021年的中期业绩报告中显示,该集团已使用从IPO募集回来资金其中约14.562亿人民币,尚未动用的约为44.95亿元人民币。

恒大物业今日公布提到的134亿元人民币的存款问题,真的不能少觑,到底当中有否涉及从IPO集资回来的资金,若有涉及,资金用于IPO提及的资金用途上,是没问题的,因为公司可以选择在年度业绩报告交代﹗但是,金额真的是不菲,由于公告没有提到是第三方的身份,而此时此刻中国恒大的重组又进行得如火如荼,134亿元人民币的存款问题变得敏感了﹗到底第三方是谁?是与收购有关吗?

根据恒大物业中期业绩报和提到,该公司由去年1月初至4月期间,一共收购了太原蓝洁仕物业、宁波雅太酒店物业、深圳福田物业、南昌天翔物业、武汉杰佰利物业、浙江金都物业、恒大保险经纪有限公司等股份,7项交易共涉及金额约25.1亿元人民币,其中恒大保险与宁波雅太酒店物业的股份是有关连的。而宁波雅太酒店物业的交易金额是最大,达15亿元人民币,其他的收购金额由一千多万至3亿元人民币左右。

除了收购回来的公司,那么存款一事是否与业务上的合作伙伴有关?恒大物业涉足的物业管理业务范畴实在太广泛,基本的管家服务、秩序维护服务、保洁及绿化服务、维修和保养服务等都有。而至该公司透过“一拓十”发散式扩张策略,将业务生态涵盖至住宅、商写、主题乐园、产业园、特色小镇,及学校、医院、银行、政府大楼、高铁、机场、景区等公建设施。

社区增值服务方面,由于家居一定涉及保险,因此该公司收购了恒大保险。此外,房产托管维护、装修、维修保养、团购、搬家、智能家居等服务,恒大物业都参与。

智慧园区业方面,该集团全面推动与基石投资者独角兽企业商汤科技(00020.HK)在人工智能、物联网平台、机器视觉识别等领域深度协作,实现社区智能化改造。

该公司于去年5月,与腾讯控股(00700.HK)达成战略合作协议,并将组建合资公司,围绕公司掌握的衣食住行全生活场景及海量客户私域流量资源,结合腾讯强大的科研实力、网络触达能力及多元联动客户画像能力,携手打造全球规模最大的固定空间科技服务平台“微物云”,助力物业行业数字化升级。

从资料上看实难判断谁是第三者,那么招股书有否蛛丝马迹呢?于2021年6月30日,该集团总合约管理面积约810百万平方米,在管面积约450百万平方米,覆盖22个省,5个自治区,4个直辖市及香港,共317个城市,管理项目2,443个,向320多万户住户提供物业管理服务。其中,由第三方开发商开发的物业管理面积约138百万平米,较2020年末新增128百万平方米。

二千四百多个在管项目,那么第三者是供应商吗?如上述提及,该公司于2020年12月上市,过去一年,该公司于去年1月初从收购宁波雅太酒店物业因而增添940个在管项目(其他收购由于没有公告,掌握不了资料),亦即是说招股书的资料可参考性高,招股书的第216页至211页,提到恒大物业的5大客户与5大供应商,不用多说,控股公司中国恒大一定是最大客户与供应商,截至2020年6月30日止六个月,中国恒大是第一大客户,其为恒大物业带来的收入占总收入35%,排第2至5位者的占比分别为1.7%、03%、0.3%与0.2%,建立业务的关系年期为一年。

期内的五大供应商,中国恒大提供的材料供应与绿化服务涉及金额6364.3万元人民币,占总采购额8.2%个百分比,其他4个供应商其中3个是提供升降机保养,一个是提供保洁与管家服务,他们的占比分别3.9%、2.2%、1.6%、1.5%,涉及金额由1100万元至3000万元人民币不等。

从业绩中、从招股书中看到的资料,我们没有突破性发现,但对于134亿元人民币的存款问题,更加感到困扰了﹗因为恒大物业于去年8月31日公告中期业绩,若134亿元人民币的抵押存款是于8月后发生,基于134亿元人民币占了于去年6月底止的银行存款和现金近96%,实属股价敏感资料,我们期望上市公司给予更多资料,给予股东一个知情权利。

香港立法局议员、前香港华人会计师公会会长、香港会计师公会副会长的林智远表示,证监会与港交所等监管机构应该关注恒大物业的134亿元人民币事件。

他说,恒大物业于2020年12月上市,当时在市场上集资近70亿港元,这些资金如何使用,是什么时候变了抵押贷款,而134亿元人民币存款到底为那一位第三方作出担保。还有,恒大物业的英文公告是提到“ it was found that deposits of approximately

RMB13.4 billion as security for third party pledge guarantees had been enforced by the relevant

banks”,即是不只一间银行,公司真的要交代第三方身份,为何要作出这担保,涉及多少间银行,发生在什么时间。

林智远称,上市公司要有透明度,股东亦享有知情权。的确,中国恒大正处于一个关键时刻,任何处理不完善的事,都削弱企业的公信力。

恒大连同其财务顾问,包括中国国际金融公司、中银国际亚洲、好利汉及金钟港资本,在昨晚9时召开全球债权人电话会议。中国恒大执行董事肖恩再度恳请债权人不要采取激进行动。

肖恩指出,全面评估情况后,初步梳理集团境外直接债务227亿美元,包括恒大发行共142亿美元境外债,天基控股子公司景程公司发行的52亿美元境外债,以及项目融资和私募融资等其他境外债务33亿美元。此外,也有恒大境外主体为部分境内融资提供保证担保,与为部分境外股权融资提供回购承诺等或有债务,正组织中介团队总滙讯息。

肖恩回应巨额存款问题事件时,表示为了保障中、小股东和债权人的知情权和监督权,恒大物业将成立独立调查委员会及委聘专家对该质押保证进行调查,中国恒大也将成立独立调查委员会进行相关调查,并将及时公告调查进展和结果。一般而言,独立调查委员会将由公司独立董事组成,主要负责调查怀疑违规事宜。

内地《澎湃新闻》报道说,恒大集团风险化解委员会委员陈勇称,在广大债权人的理解和支持下,在社会各界的关心和帮助下,各项工作正朝着既定目标有序推进,力争“7月底前提出重组方案”。

该集团非执行董事梁森林表示,正推动恒大物业及恒大汽车战略投资者引入工作,争取两间上市公司价值回归,为境外债务重组提供支持。

据外电引述消息人士称,中信信托发行的30亿元人民币恒大信托计划,拟通过“项目退地”方式,引入国资背景的广州城投集团作为保证人,以保全信托计划全额本金支付。

截至3月22日,中国恒大已与89间境外机构债权人及部分个体投资者联系。

此外,有报道指,集团主席许家印则缺席。虽然许家印并未有出现投资者会议,但内地《财联社》报导,许家印现身恒大新能源汽车集团“恒驰5”量产动员大会,并表示,大干三个月,6月22日一定要实现恒驰5量产。

中国恒大截至去年6月底的负债总额高达1.97万亿元人民币,并已有美元债息逾期未付触发违约,信心危机拖累其资产价值急降,引发资不抵债忧虑。因此,恒大物业在处理巨额存款一事一定要交代清洁来龙去脉,这是涉及企管问题,在投资信心上是重要的原素。


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