汇控(00005.HK)公布,今年首季列帐基准除税前盈利41.7亿美元,高于市场预期中值,按年跌近28%,按季升56%。
首季普通股股东应占利润28亿美元,按年跌约28%,按季升约57%。
集团现时不打算在今年内恢复按季派息,未来数年将继续检讨是否恢复,明年2月公布全年业绩时再交代。
该集团⾏政总裁祈耀年表⽰:他本⼈对集团年初的表现感到⿎舞。集团策略进展顺利,⼤部分业务均保持有机增⻑,发展态势良好。虽然财富管理业务收入受到市场的不利影响,加上预期信贷损失趋向正常⽔平,导致盈利较去年第⼀季减少,但所有业务及地区的贷款均录得升幅,个⼈银⾏、保险及贸易融资业务增⻑良好,对未来几季的表现⼗分有利。该集团已进⼀步减少成本,同时继续对科技作出⼤量投资,有望实现2022年的成本节约及风险加权资产削减⽬标。尽管经济前景依旧不明朗,但鉴于利率⾃公布全年业绩以来持续上升,进⼀步增强集团对2023年平均有形股本回报率能够达到双位数的信⼼。
由于市场引伸的平均政策利率⾛向较公布2021年全年业绩时有所改善,预期净利息收益将继续增⻑,加上2022年贷款有望实现中单位数百分比增⻑,因此该集团继续对收入前景感到乐观。虽然财富管理业务于2022年第⼀季的表现因香港实施新冠疫情限制措施⽽相对失⾊,但限制措施放宽后,业务表现有望回升。该集团仍然预期2022年收入将录得中单位数百分比增⻑。
俄乌战争加剧通胀压⼒,增加了远期经济前景的不确定性,2022年第⼀季的预期信贷损失提拨因⽽上升。该集团正密切监察事态发展,但根据当前主流经济预测及过往经验,该集团继续预期2022年内预期信贷损失提拨将恢复⾄平均贷款额30个基点的正常⽔平。
尽管⾯临通胀压⼒,该集团2022年的经调整营业⽀出⽬标与2021年保持⼀致,并已投入34亿美元达标⽀出,预期将于2022年节省逾20亿美元成本。2023年,该集团将继续致⼒把⽀出增⻑(对比2022年)控制在0%⾄2%范围内(按IFRS 4基准)。
随着收入前景改善(包括净利息收益可能较公布2021年全年业绩时增加),该集团维持预期2023年平均有形股本回报率将⾄少达到10%。
普通股权⼀级比率由2021年12⽉31⽇的15.8%下跌⾄2022年3⽉31⽇的14.1%。透过利润⽣成及持续削减风险加权资产等措施,该集团致⼒把中期普通股权⼀级比率维持在14%⾄14.5%的⽬标范围。然⽽该集团注意到,为就净利息收益进⾏经济对冲⽽持有的⾦融⼯具产⽣的权益变动, 可能会短暂令2022年普通股权⼀级比率下跌⾄低于该集团的⽬标范围,从⽽使该集团无法在本阶段于2022年展开进⼀步回购。集团拟出售法国零售银⾏业务的计划,预期会对2022年下半年的普通股权⼀级比率造成不利影响,幅度约为35个基点。