美国政府对半导体和药品启动232调查，朝着加征关税迈出决定性的一步。特朗普暗示可能对进口汽车和零部件给予短暂关税豁免，以便车企有更充裕时间在美国建立生产设施。
隔夜要点
l 美国股市周一收盘走高，苹果给标普500指数带来最大提振，因白宫豁免了对智能手机和电脑征收的新关税。美国10年期公债收益率在上周飙升后回落，特朗普的关税豁免安抚了市场，风险情绪有所改善，金价下跌。油价小幅收高，数据显示中国3月份原油进口大幅反弹，但涨幅受限于对贸易战可能削弱全球经济增长并抑制燃料需求的担忧。
国际新闻
l 美国政府对半导体和药品启动232调查，朝着加征关税迈出决定性的一步。特朗普暗示可能对进口汽车和零部件给予短暂关税豁免，以便车企有更充裕时间在美国建立生产设施。
l 美国财长贝森特淡化近期美债抛售影响，否认外国政府出售美国国债。他强调，必要情况下财政部有包括回购在内的大量工具来应对。瑞穗策略师表示，虽然没有数据佐证，但中国正在抛售美国国债的概率“相当高”。东方汇理：10年期美债收益率升破5%将招致美联储干预，可能今年较晚时候重启大规模QE。
l 纽约联储调查显示，美国消费者对未来一年通胀预期大幅升高，民众对就业前景担忧加剧。
l 美联储理事Waller预计关税对通胀仅产生暂时影响，观点有别于多位同僚。
l OPEC下调今明两年石油需求预测，但仍远高于业内许多机构的预期。
l 避险需求促使黄金看涨声浪更强，高盛预计金价有望上探4000美元。参见：《【市场要评】避险仍在持续》
l 俄乌停火谈判进展缓慢，特朗普再次指责乌克兰总统泽连斯基对战争负有责任。
l 由于贸易战引发市场动荡，高盛(GS.US)第一财季股票交易收入创纪录，摩根士丹利(MS.US)等大行高管预计，第二季度将继续保持交易活跃势头。
l 英伟达(NVDA.US)响应特朗普有关制造业回归美国的号召，计划未来四年在美生产至多5000亿美元AI设备，合作方包括富士康(601138.SH)、纬创资通(3231.TW)等。
l Meta(META.US)反垄断案开庭审理，若败诉，该公司恐被政府强制拆分。
大中华新闻
l 中国国家主席习近平访问越南期间两国签署了45项协议，习近平呼吁越方与中国一道反对单边霸凌行径。
l 前美国财长耶伦不认为中国会抛售持有的美国国债，因为此举将推高人民币币值，而且对美债和全球金融稳定的冲击也会损害中国自身利益。
l 由于机构和散户避险需求强烈，中国央行据悉上周给银行发放了新的黄金进口配额。
l 全球农产品贸易巨头ADM(ADM.US)退出在中国境内的农产品贸易业务，因环境充满挑战。
l 宁德时代第一季度净利润同比增长33%，顶住电池价格下跌等行业逆风影响。
商品及外汇市场
l 美元指数五连跌，触及六个月低点，投资者评估美元的避险货币地位。美元兑欧元持平，上周大幅下挫，一度跌至三年新低，并且从一些技术指标来看，美元处于超卖状态，美元兑日元下跌，特朗普关税政策反复无常，损害了投资者对美元的信心。
l 铜价上涨，受电子产品暂时豁免对等关税的消息提振。金价从纪录高点回落。
财报和经济数据焦点
l 美国4月纽约联储制造业指数（前值：-20，预期-12.4）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
