隔夜要点
l 美国股市周三大涨，此前美联储一如预期维持利率不变。美国公债收益率下跌，此前美联储决策者表示，他们仍预计在今年年底前将借贷成本降低半个百分点，这打击了部分市场人士此前认为的可能仅下调25个基点的预期。美元兑欧元回吐了部分涨幅。油价小幅上涨，美国政府数据显示燃料库存减少。黄金价格在美联储主席鲍威尔发表讲话后飙升至历史新高。
国际新闻
l 美联储维持利率不变，但大砍经济增长展望，并提高通胀预期。美联储主席鲍威尔表示，他们将等待特朗普政府的政策明朗化，不急于采取行动。点阵图显示，美联储官员的预测中值为今年进行两次幅度25基点的降息。美联储拟从4月1日起大幅放慢缩表步伐，只有理事Waller提出异议。参见：《【市场要评】如何理解当前美国经济基本面？》
l 特朗普与乌克兰总统泽连斯基通话，后者同意把俄乌双方暂停攻击能源资产作为停火第一步。特朗普称，俄乌和谈已走上正轨。
l 美国银行CEO表示，消费者支出仍然强劲，银行业已准备好迎接监管放松。
l 欧元区2月份通胀率下修至2.3%，为欧洲央行提供了更多降息理由。
l 新西兰在去年第四季度走出经济衰退，GDP环比增长0.7%，超过经济学家预期。
l 以色列总理内塔尼亚胡表示，可能在约旦河西岸开辟更激烈的战线。
l 英伟达（NVDA.US）CEO黄仁勋表示，市场对DeepSeek只需更少芯片的担忧完全错误，此类AI模型恰恰需要更多算力支持，短期内美国关税不会对英伟达产生重大影响。
大中华新闻
l 《中国建设报》：住建部会议重申要坚决稳住楼市，推进收购存量商品房、加快构建房地产发展新模式。
l 瑞银预计，中国房地产市场复苏将快于预期，首先是一线城市。
l 中国总理李强签署国务院令，规定如外国以知识产权纠纷为由采取歧视性限制措施，可采取反制措施。
l 中国将加强网络订餐配送安全管理，强化无堂食外卖监管和社会监督。
l 据悉安大略省教师退休基金计划关闭香港办事处，削减对中国敞口。
l 香港场外结算公司将从3月21日起接受中国国债作为衍生品交易的抵押品。
l 台积电（TSM.US）法人董事称，董事会从未讨论过与英特尔（INTC.US）的合作。
l 腾讯（00700.HK）季度营收增幅创一年来最大，宣布回购至少800亿港元股票的计划，并提议末期股息提高32%。公司还计划加快AI基础设施投资。
l 中国平安（02318.HK）公布，得益于权益资产表现“显著改善”，公司去年投资收益大增，公司净利润同比增长近五成；归属于母公司股东的营运利润，亦录得9.1%增长。
商品及外汇市场
l 美元收窄涨幅，此前美联储表示预计经济增长放缓，并维持利率不变。日元在G-10货币中表现最佳，欧元表现落后。
l 原油价格周三小幅走高，虽然美联储下调经济增长预期，但美国官方库存数据减弱了市场对需求的担忧。铜价逼近每吨10,000美元，受到中国市场供应收紧迹象的提振。黄金价格在纪录高点附近保持稳定。
财报和经济数据焦点
l 美国至3月19日美联储利率决定(上限)（前值：4.50%, 预测值：4.5%, 公布值：4.5%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
