美联储12月议息会议纪要释放降息放慢信号，多位官员认为未来几个季度需谨慎行事。美联储理事Waller称相信通胀将继续迈向2%，从而支持今年进一步降息。
隔夜要点
· 美国股市周三收盘变化不大。美国指标10年期公债收益率创下逾八个月新高，因担心特朗普政府推出的政策可能会在促进经济增长的同时重燃通胀，从而导致美联储降息次数减少。美元连续第二个交易日上涨，此前一篇报导称，特朗普正考虑采取紧急措施，以实施一项新的关税计划。油价下跌超过1%，美元走强和上周美国燃料库存大幅增加给油价带来压力。金价触及近四周最高。
国际新闻
· 美联储12月份议息会议纪要释放降息放慢信号，多位官员认为未来几个季度需谨慎行事。美联储理事Waller称相信通胀将继续迈向2%，从而支持今年进一步降息。
· ADP报告显示，12月美国私营部门新增就业人数为四个月来最低，薪资增长进一步降温。美国30年期抵押贷款利率升至六个月高点6.99%。11月消费者信贷意外创逾一年来最大跌幅。
· 特朗普据报考虑宣布美国进入国家经济紧急状态，以便为新的关税计划提供法律依据。
· 特朗普关税引发焦虑，新兴经济体主权债券发行创下最繁忙开年纪录，今年前7个交易日总计发售260亿美元国债。
· 美国财长耶伦对近期美债下跌做出解释，称强劲的经济数据引发市场对利率预期重新定价。花旗和东方汇理表示，10年期美债收益率可能再探5%并由此提供买入良机，汇丰高管则认为不太可能升破这一水平。
· 法国央行行长Villeroy称，只要通胀回落符合预期，欧洲央行应该每次会议都降息，直至存款利率达到中性水平。
· 受政局动荡和美国贸易政策影响，欧元区12月经济信心指数降至2023年9月以来新低。
· 日本央行前审议委员樱井真认为，由于特朗普的政策尚不确定，该行等到3月再加息的概率上升。
· 拜登政府据悉计划限制英伟达（NVDA. US）等公司用于数据中心的人工智能芯片出口，旨在将AI研发集中于友好国家并让全球各地的企业采纳美国标准。新规最早可能于周五发布。参见：《【市场要评】nVidia（NVDA.US）：Project Digits将AI服务的变现前景前置了，上调至买入》
· 美光科技 （MU.US）未来几年计划投资70亿美元在新加坡打造存储芯片厂。
大中华新闻
· 中国周四料公布12月通胀进一步走弱，预计CPI同比升幅降至0.1%，PPI同比下降2.4%。
· 中国央行呼吁金融机构加强对绿色重点行业的分析研究，不断丰富绿色金融产品谱系。
· 据中国乘联分会的初步统计，12月乘用车销售同比增长11%，新能源车零售同比飙升46%。
· 彭博汇总数据显示，万科（SZ000002）旗下总额逾300亿元人民币境内外债券今年面临兑付，分析指万科若要确保所有公开市场债券顺利偿付，仍需新增融资。
· 美银称，中国央行今年可能净购买至少3万亿元人民币国债，预计到2025年中央和地方政府债券的净供应量总额将约为14.5万亿元。
· 得益于投资回报和新资金的流入，桥水基金去年在中国的资产管理规模据悉大增约40%。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数走高，受有关特朗普关税传闻影响且长期美国国债收益率上升。
· 英镑跌至4月以来低点，眼下英国国债遭到大幅抛售令人想起2022年的市场动荡。
· 原油价格下跌，美国供应收紧迹象推动的涨势在200日移动均线遇阻。金价上涨，交易员评估美国货币政策前景和特朗普对全球贸易的潜在风险。伦铜收高，盘中窄幅波动。
财报和经济数据焦点
· 中国12月CPI年率（前值：0.20%，预测值：0.1%）
· 欧元区11月零售销售月率（前值：-0.50%，预测值：0.4%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
