美国众议院中共问题特设委员会主席指责拜登对中国的最新芯片围堵存在漏洞，给华为等企业获取美国技术留下可乘之机，暗示特朗普上台后可能对北京采取更严厉的半导体限制措施。
隔夜要点
· 美国股市周四收盘下跌，受累于联合健康大幅下挫和科技股走低。美国公债收益率涨跌不一，短债收益率走高，投资者期待周五的非农就业报告。法国政府垮台一天后，法国公债企稳，欧元急升。法国/德国10年期公债收益率利差缩小至11月22日以来最窄，支撑欧元。在特朗普提名支持加密货币的阿特金斯担任美国证券交易委员会主席的部分推动下，比特币在亚洲时段创下103649美元的纪录新高。油价下跌，投资者权衡明年供应充足的前景与OPEC+将增产计划推迟三个月至2025年4月的影响。金价下跌，因美国公债收益率在上周申请失业救济人数数据公布后走高。
国际新闻
· 美国众议院中共问题特设委员会主席指责拜登对中国的最新芯片围堵存在漏洞，给华为等企业获取美国技术留下可乘之机，暗示特朗普上台后可能对北京采取更严厉的半导体限制措施。中国制裁13家美国军工企业，反制美国向台湾出售武器，此举虽被视为象征性，但可能扰乱这些公司的供应链。
· 法国总统马克龙拒绝提前下台，称将在几周内任命新总理。极右翼领导人勒庞表示，只要新总理准备以更缓慢速度缩小赤字，新政府的预算案可以在几周内获得通过，避免政府再次垮台。
· 感恩节当周美国首次申领失业救济人数升至一个月高位，超过经济学家预期中值。另据Challenger报告显示，11月宣布的裁员人数同比增长26.8%。
· 美国10月贸易逆差从两年多高位收窄，进口降至四个月低点。
· 德国10月工厂订单降幅小于预期，持续低迷的制造业有望迎来触底反弹。
· 韩国财政部长淡化戒严令风波对经济或市场的影响，反驳有关明年经济将陷入衰退的观点。韩国央行对2025年经济增长的预测下调至1.9%，原因是担忧保护主义政策潜在影响全球贸易。彭博经济学家预计未来12个月韩国经济陷入衰退的可能性为33%。
· OPEC+决定将恢复石油产量的时间推迟三个月至明年4月份，而且增产速度比原计划更为缓慢。根据国际能源署数据，即使OPEC+丝毫不增加产量，全球市场在2025年也将面临过剩局面。
· 芝加哥商业交易所（CME.US）将从1月开始推出一盎司的黄金期货以满足散户投资者需求。
· 英伟达（NVDA.US）将在越南设立人工智能中心，加码布局东南亚市场。
· 花旗（C.US）提拔344人为董事总经理，是至少六年来人数最多的一次，其中超过四分之一为女性。
大中华新闻
· 中国拟在政府采购中给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。
· 中国财政部长蓝佛安撰文称将做好地方政府隐性债务化解工作，财政部将加快债券发行使用。目前，财政部已将新增6万亿元债务额度下达各地，将指导各地合理分配债券资金，抓紧细化置换债券发行和使用计划。
· 欧盟新任竞争事务专员誓言采取行动，抗衡中国清洁技术主导地位。
· 智库报告显示，到2027年中东与中国的贸易额将超过其与西方盟友的贸易往来。
· 台湾11月通胀率升至2.08%，重回央行关注线之上，房租涨幅创28年以来新高。同月外汇储备增加11.28亿美元，台湾央行称汇市供需大致平衡。
· 中国光伏行业协会举行关于促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会，天合光能（688599.CH）、隆基绿能（601012.CH）和通威股份（600438.CH）在内的30多家公司参加。
· IFR：毛戈平化妆品（1318.HK）计划将香港IPO价格定在指导价区间上端，筹资至少21亿港元。
商品及外汇市场
· 美元兑其他G-10货币全线走弱，市场焦点转向周五出炉的美国非农就业报告。瑞士法郎和欧元表现靠前。花旗外汇展望中写道，预计美元涨势将持续到2025年第一季度，并可能在上半年持续，但怀疑美元将在下半年回吐大部分涨幅。
· 油价周四在震荡中小幅下挫，OPEC+将石油产量恢复时间推迟三个月，但仍计划明年向预期过剩的市场增加产量。
· 黄金价格下跌，投资者在等待美国周五的非农就业数据，以寻找美联储政策走向的线索。
财报和经济数据焦点
· 美国11月失业率（前值：4.10%，预测值：4.2%）
· 美国11月季调后非农就业人口(万人)（前值：1.2，预测值：20）
作者：Terry Chow
来源：Goldhorse Capital Extramile
