美联储主席鲍威尔表示，近期美国经济表现相当好，给了央行在降息方面谨慎行事的空间。在接近所谓的中性利率水平时，央行可能会放慢降息步伐。
隔夜要点
l 美国主要股指周四收盘下跌，此前美联储主席鲍威尔表示，联储不必仓促放松货币政策，从而抑制了投资者对今年再次降息的希望。在鲍威尔发表讲话后，美国短期公债收益率延续升势，而长期公债收益率收窄跌幅。美元兑主要货币走强，盘中创下一年新高，并连续第五个交易日上涨，继续受特朗普胜选以来的市场预期推动。油价小幅收高，盘中走势不稳，因美国燃料库存的大幅减少盖过了供应过剩忧虑和美元走强带来的需求担忧。金价表现低迷，触及两个月低点，受到美元强劲反弹的打压。
国际新闻
l 美联储主席鲍威尔表示，近期美国经济表现相当好，给了央行在降息方面谨慎行事的空间。在接近所谓的中性利率水平时，央行可能会放慢降息步伐。利率互换市场定价显示，鲍威尔发言后美联储12月降息25个基点的概率不足五成。美联储理事Kugler表示，必须同时关注通胀和就业这两个目标，眼下劳动力市场降温，通胀率向2%目标回落的进展放缓。
l 美国10月份PPI上涨加快，经济学家预测美联储青睐的通胀指标PCE存在上行风险，年升幅将远高于央行2%目标。美国上周首次申领失业救济人数降至5月份以来最低，表明用工需求仍然旺盛。
l 受特朗普胜选和美联储降息预期推动，比特币周三盘中历史性突破9.3万美元大关，自大选以来累计涨幅达到33%。
l 国际能源署预测，全球石油市场2025年将面临每日逾百万桶的供应过剩。
l 截至周三当周，美国货币市场基金资产规模增加约910亿美元，首次超过7万亿美元。
l 知名经济学家El-Erian表示，美国和欧洲之间日益扩大的经济差距可能令欧元和欧债进一步承压。欧元兑美元周四短暂跌破1.05，触及一年多以来最低水平。
l 英国央行官员Mann警告，全球贸易紧张局将影响英国经济增长和通胀。
l 日本政府充实经济刺激方案细节，拟向低收入家庭发放3万日元补助。
l 路透：特朗普团队计划取消7500美元的电动汽车消费税抵免，特斯拉表示支持。
l 因违反反垄断规定，Meta（META.US）被欧盟罚款7.98亿欧元。该公司表示将提起上诉。参见：《【市场要评】Meta Platforms（META.US）三季度维持高增，资本开支继续扩大》
大中华新闻
l 中国周五将公布10月工业增加值、零售和房价等数据。经济学家预测，当月经济料升温，政府楼市支持政策有助于提振住宅销售，长假因素将刺激零售和旅游支出。
l 央视：中国住建部数据显示，截至11月13日保交房已交付285万套，上海、福建等74个省市保交房交付率超八成。
l 中国财政部在利雅得发行20亿美元主权债券，3年期和5年期发行利率分别为4.284%和4.340%。
l 美国财政部的半年度外汇报告没有将主要贸易伙伴国列入汇率操纵名单，但重申中国汇率政策缺乏透明度。
l 美国众议院中国特设委员会主席提出一项将剥夺中国永久性正常贸易关系地位的立法。
l 新华社：中国副总理何立峰会见汇丰主席杜嘉祺，称将为外资企业在华展业提供更大便利。
l 彭博：随着需求放缓，中国铜进口商据悉大幅削减年度合约采购量，转而选择现货供应。
l 有“大空头”之称的知名基金经理Michael Burry三季度增持阿里巴巴等中概股，但配置了相应的看跌期权。对冲基金新星Keystone第三季度对中国股票兴趣大增，建仓三大ETF，清仓好未来ADR。
l 京东（JD.US）第三季度营收超预期，净利润增长48%，释放中国消费向好的积极信号。阿里巴巴（BABA.US）周五将公布季度业绩，预计淘宝和天猫的营收增速将低于去年同期。
l 鸿海精密季度利润超过预期，但10月营收增速为2月以来最低，引发对数据中心扩建支出可能放缓的担忧。
l 融创房地产（01918.HK）披露债券重组方案初步计划，“PR融创01”等周五复牌。
l 小马智行寻求在纳斯达克上市，计划按11-13美元发行1500万股ADS。
商品及外汇市场
l 纽约汇市周四彭博美元指数与短期国债收益率一道走高。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔称央行不必急于降息之后，掉期交易员下调了对美联储12月降息的押注。彭博美元即期指数上涨0.3%。欧元/美元下跌0.4%至1.0518，野村国际外汇策略师Yusuke Miyairi表示，市场没有足够信心在1.05美元下方大幅下探。
l 油价连续第三天上涨，虽然国际能源署警告明年原油市场将供应过剩，但受美国汽油库存下降影响，油价周四继续小幅走高。交易员在权衡美国汽油库存下降以及黯淡的长期供求前景。
l 黄金价格周四连续第五天下跌，美元上涨拖累黄金价格跌至两个月低点。
财报和经济数据焦点
l 美国10月零售销售月率（前值：0.4%，预测值：0.3%）
l 中国10月社会消费品零售总额同比（前值：3.2%，预测值：3.8%）
l 中国10月规模以上工业增加值同比（前值：5.4%，预测值：5.6%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
