美联储理事沃勒指出最近的数据显示通胀率上升，美国经济和劳动力市场比之前预期的要强劲，呼吁对未来的降息“更加谨慎”；明尼阿波利斯联储行长表示，随着2%的通胀目标近在眼前，未来几个季度进一步温和降息可能是合适之举。
隔夜要点
· 美国股市周一收盘走高，标普500指数和道指均创下收盘新高，因投资者在企业财报和重要经济数据密集公布的一周开始前买入科技股。美国债券市场因联邦假日休市。美元在淡静交投中触及10周高点，延续其长达数周的看涨走势，因数据显示美国经济仅温和放缓，符合美联储适度降息的押注。金价有所回落，由于最大的黄金消费国中国的广泛经济刺激措施未能带动投资者的信心，且美元反弹至两个月高点抑制了金价的上涨势头。油价下跌2%，因OPEC再次下调2024年和2025年全球石油需求增长预估，同时中国的石油进口连续第五个月同比下降。
国际新闻
· 美联储理事沃勒指出最近的数据显示通胀率上升，美国经济和劳动力市场比之前预期的要强劲，呼吁对未来的降息“更加谨慎”；明尼阿波利斯联储行长表示，随着2%的通胀目标近在眼前，未来几个季度进一步温和降息可能是合适之举。参见：《【市场要评】美国9月通胀数据进一步增加美联储小幅降息的可能》
· 据《华盛顿邮报》报道，以色列同意将对伊朗的报复限于军事目标，避免攻击伊朗的能源及核设施。此外，OPEC连续第三个月下调今明两年的石油需求增长预测。OPEC在月度报告中称，2024年全球石油需求将增加193万桶/日，低于上个月预计的203万桶/日的增幅。OPEC还将2025年全球需求增长预期从174万桶/日下调至164 桶/日。
· 距离美国总统大选投票日还有不到一个月的时间，选情难解难分促使企业财务管理人士加强了外汇对冲操作。美国前司法部长霍尔德预计，哈里斯将在普选中以500万张选票的优势击败特朗普，但他表示选举人团制度将导致两人势均力敌。
· 欧元区就业市场降温，引发对欧洲央行加快降息步伐的呼声。另据彭博调查显示，德国正经历温和的经济衰退，2024年GDP料零增长。
大中华新闻
· 中国9月社融增量超预期，受国债发行激增提振，但新增人民币贷款令人失望，表明内需依然疲软。
· 中国9月以美元计价出口同比增长2.4%，远低于预期，进口增长几乎停滞，显示贸易作为今年经济难得的亮点也在褪去光环。中国9月钢材出口量创2016年以来新高，海关总署官员淡化了外界对钢铁出口量攀升的担忧，称绝大部分钢材仍用于国内。
· 财新援引知情人士报道称，作为刺激经济的财政措施之一，中国可能在三年内发行6万亿元人民币的超长期特别国债。
· 彭博汇总的数据显示，上周易方达创业板ETF吸金350亿元人民币，净流入规模问鼎全球；同期在美国交易的中国股票ETF吸金逾50亿美元。摩根士丹利建议避开大涨的中国股票，称近期刺激措施不足以修复经济。富国银行怀疑中国股票涨势的持续性，警告称可能又是“空欢喜。
· 中国外交部长王毅分别与以色列和伊朗外长通话，称将为推动冲突降温发挥建设性作用。
· 中国国防部表示，“台独”挑衅一次，解放军行动就会推进一步，直至台湾问题完全解决。
· 路透：欧盟官员称10月底前很难看到中国电动汽车价格协议。作为避免欧盟关税谈判的一部分，欧盟执委会已经收到了来自涵盖多家电动汽车生产商的中国商会和另外一些个别出口商提出的最低价格报价。
· 彭博：据悉中国自动驾驶科技公司地平线香港IPO的基石投资者包括阿里巴巴和百度，华润饮料香港IPO的基石投资者包括中国中免、瑞银资产管理。
商品及外汇市场
· 美元兑G-10货币全线上涨，美国因假期交投清淡，交易员评估中国周末宣布的最新财政刺激措施以及美联储官员的讲话。日元兑美元走弱，一度上涨0.6%至149.98的盘中高点，迈向150这一关键点位。
· 原油价格周一下跌，此前备受期待的中国财政部周六新闻发布会缺乏具体的新措施来刺激这个全球最大原油进口国的消费。此外数据显示中国出口增长出人意料放缓，表明经济趋弱之际贸易这个亮点的势头也在回落。OPEC也预测需求增长将减弱，加剧了市场悲观情绪。该组织连续第三个月下调了今明两年的需求增长预期。
财报和经济数据焦点
· 英国9月失业金申请人数(万人)（前值：2.37，预测值：-）
· 欧元区10月ZEW经济景气指数（前值：9.3，预测值：-）
· 美国10月纽约联储制造业指数（前值：11.5，预测值：3.6）
作者：Terry Chow
来源：Goldhorse Capital Extramile
