美股集体收涨,继续刷新历史新高
上周,美国三大股指集体收涨。截至收盘,道指涨1.21%,报42,863.86点;标普500指数涨1.11%,报5,815.03点;纳指涨1.13%,报18,342.94点。道指和标普继续刷新历史新高,其中标普创下2024年以来的第45个纪录,连续第五周上涨,这是自5月份以来最长的上涨。美元指数方面上周整体持续走强,盘中一度回升至8月中旬以来最高水平,背后主要推动力是强经济数据下美联储大幅降息的预期降温。
拔萃视点
上周公布的美联储9月会议纪要显示降息幅度存在更深分歧,虽然在鲍威尔的主导下几乎一致投票支持降息50个基点,但不止理事鲍曼一位官员主张只降息25个基点,还有更多官员认为政策正常化应循序渐进。
周四数据显示,美国9月CPI同比上升2.4%,环比上升0.2%;核心CPI同比上涨3.3%,环比上升0.3%,均超出市场预期。从美联储主席鲍威尔关注的超级核心服务通胀来看,9月份同比、环比增速分别较8月份下降0.02%、上升0.06%,环比增速连续3个月上升。
数据表明,美国反通胀进程开始出现放缓,且前期担忧的核心通胀反弹风险浮现,或对后续的降息节奏及降息幅度有较大影响。数据公布后,交易员押注,美联储11月降息25基点的可能性高于80%。
纽约联储主席威廉姆斯等三位美联储官员淡化了9月意外强劲的CPI,暗示可以继续降息,但多位官员表达了循序渐进降息的意愿。亚特兰大联储联储主席美联储博斯蒂克甚至对11月不降息持开放态度。此前他曾表示,仍高度专注于通胀目标,但就业方面的使命变得突出,如果每月新增就业岗位降至10万个以下,将怀疑是否应考虑更快地降息。
圣路易斯联储主席穆萨勒姆也表示,进一步降息的可能性较大,但他个人的利率预期高于点阵图显示的中位数。波士顿联储主席柯林斯强调降息应谨慎并以数据为依据。达拉斯联储主席洛根表示,在9月大幅降息后,倾向于以“更渐进的路径”回到正常利率水平,美联储需放慢降息步伐,应对经济不确定性。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为中性利率接近3%;旧金山联储主席戴利今年可能还会再降息一次或两次。
桥水基金创始人达里欧同样预计,美联储不会再次大幅降息,他认为美国经济目前处在相对不错的平衡状态。著名经济学家鲁比尼则警告称,特朗普若当选总统,将令美国面临滞胀冲击。
另外,就业数据显示,上周初请失业金人数升至一年多来最高水平,受飓风及汽车公司裁员影响。经济方面上,亚特兰大联储GDPNow模型预计美国Q3 GDP增速为3.2%,此前预计为2.5%。
本周关注
本周的美国重要经济数据,市场需要等到周四才会公布美国9月零售销售数据。数据如果高于预期将支撑美元,低于预期时美元将会预期走弱。
同时美股Q3财报季来袭,高盛(GS.N)、花旗集团(C.N)、摩根士丹利(MS.N)、台积电(TSM.N)、奈飞(NFLX.O)、强生(JNJ.N)等重磅明星股将于下周公布财报。
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文章来源:拔萃资本