美联储9月政策会议纪要显示决策层更深分歧，虽然在主席鲍威尔的主导下几乎一致通过降息半个百分点，但不止一位主张只下调利率25个基点，认为政策正常化应循序渐进。
隔夜要点
美股周三上扬，标普500指数和道指创下收盘纪录新高，之前美联储公布会议记录。市场等待美国公布9月通胀数据和财报季开幕。美元走高，对美联储公布的9月会议记录反应平静，会议记录显示绝大多数决策者支持降息50个基点。美国公债收益率在震荡交投中上涨，原因是投资者继续消化美联储放宽货币政策周期的积极性降低，而弱于预期的10年期公债标售进一步推动了收益率上涨。油价下跌，此前数据显示美国原油库存上升，但中东冲突导致伊朗供应受扰的风险和美国遭遇飓风米尔顿限制了跌幅。金价连续第六日下跌，受累于美元上涨，以及对美联储11月大幅降息的预期减弱。
国际新闻
l 美联储9月政策会议纪要显示决策层更深分歧，虽然在主席鲍威尔的主导下几乎一致通过降息半个百分点，但不止一位主张只下调利率25个基点，认为政策正常化应循序渐进。参见：《【市场要评】美国9月非农数据：“软着陆”交易还需要通胀数据的进一步确认》
l 达拉斯联邦储备银行行长Logan表示，在9月大幅降息后，采取更渐进的方式恢复正常的政策立场可能是合适的，以更好地平衡通胀和就业目标面临的风险。
l 著名经济学家鲁比尼警告称，特朗普的政策计划，包括加征关税、推动美元贬值并对非法移民采取强硬立场，有可能在拖累经济增速的同时刺激通胀走高。
l RBC BlueBay首席投资官认为，鉴于两位美国总统候选人的政策计划都会推高通胀，存在美联储明年可能不得不加息的风险。
l 彭博对美国劳工统计局数据的分析显示，大多数摇摆州的失业率低于疫情前水平，料有利于民主党选情。
l 德国政府下调2024年GDP预测至萎缩0.2%，预计缓慢的复苏可能会在明年站稳脚跟，2025年GDP料增长1.1%，2026年料加速至1.6%。
l 欧洲央行管理委员会成员Wunsch告诫不要过快降息，并表示他尚未决定是否支持本月降息。另一位管委Kazimir也表示，并不完全确信下周应当降息。
l 苹果公司（AAPL.US）资深老将Dan Riccio将退休，他曾负责监督开发混合现实头显，并担任过该公司的硬件工程主管。参见：《【市场要评】苹果（AAPL.US）iPhone 16系列：即将开启Apple Intelligence时代》
大中华新闻
l 中国央行主管的《金融时报》报道称，经济学家连平认为中国财政部增发特别国债以提振经济的可能性较大。
l 台湾9月份消费者物价年增率放缓至1.82%，处于警戒线之下并创1月份以来最低，生产者物价转为下跌。
l 英国工党新政府寻求改善与中国因新冠、香港以及据称黑客攻击等问题而恶化的双边关系，将派出外交大臣大卫·拉米下周访华。
l 杭州推出进一步优化调整房地产相关政策措施，明确取消新出让用地限价措施，新出让住宅用地不再设置新建商品房限价要求，已出让用地按原有合同约定执行。
l 彭博：碧桂园9月合约销售额同比下降逾四成，降幅较8月份收窄。另据悉碧桂园未能如期获得关键债权人对债务重组条款的支持。
l 乘联分会初步数据显示，特斯拉（TSLA.US）中国单季交付量创历史最高水平，得益于上海工厂交付量连续第三个月增长。
商品及外汇市场
l 鉴于最新披露的美联储会议纪要显示，有些人反对降息50个基点，美元守住涨势。日元走弱，逼近1美元兑150日元大关。新西兰元央行加快货币宽松步伐之后，新西兰元表现最差。
l 原油价格周三经过盘中的大幅震荡后企稳，当日数据显示美国原油库存增加，同时交易员也在关注中国可能推出的财政政策。
l 随着对美联储降息的预期减弱，黄金连续第六天走低。对中国是否会推出强力措施支持经济的疑虑拖累基本金属全线下挫。
财报和经济数据焦点
l 美国9月未季调CPI年率（预期：2.3%，前值：2.50%）
l 美国9月季调后CPI月率（预期：0.1%，前值：0.20%）
l 美国至10月5日当周初请失业金人数(万人)（预期：23，前值：22.5）
作者：Terry Chow
来源：Goldhorse Capital Extramile
