自2020年底互联网平台经济反垄断条例征询意见稿出台以来，到2021年7月以腾讯为首的互联网大厂股票持续暴跌，再加上隐秘进行时而经媒体曝光炸群的“大厂裁员”——互联网经济与互联网企业仿佛一瞬间就淡出了人们的视线。
但游戏并没有结束，行业还在按照自身的逻辑发展，只是偏离了镁光灯与公众的视线。事实上，随着直播电商行业的风口未来已来，“视频云”作为一个新技术，正在成为互联网企业之间拉锯争夺的一块新高地。
今日，直播电商大佬——快手(01024.HK)——在北京召开发布会，发布视频云品牌StreamLake，这标志着快手正式布局B端业务。
无独有偶，2022年3月，另一个视频巨头字节跳动，联合阿里云和腾讯云，发布了一项“超低延时直播协议信令标准”。此举同样是意在争取视频云领域的话语权。
根据QuestMobile发布的《2021中国移动互联网年度大报告》显示，互联网场景中的视频内容增长势头迅猛。以短视频为例，2021年底使用时长占比25.7%，较2020年底21.0%增加了4.7个点，成为占据人们网络时间最长的行业。而诸如以微信为主的即时通信使用市场占比，从2020年的23.4%反而下降到21.1%。
跳出了短视频，还有中长视频、直播等一系列基于视频化的内容输出与交互模式，都已经成为当前互联网服务的主流形态。
正如艾瑞研究院副总经理徐樊磊在2021年Imagine阿里云视频云全景创新峰会上提到一个观点：视频不应该被看作一个单独的行业。这个观点笔者深为认同，视频应当是一个技术手段，而非具体业务形态。就像云计算同样不该被看作一个单独的行业，它们都将渗透到各个行业、各个场景。
既然是技术手段，那么制定行业标准就是一件非常重要的事情。而视频云领域的企业竞赛，就是围绕着这个标准的制定。当然，在大厂之间“拆墙”的氛围越来越浓的当下，围绕着视频云的行业标准，大厂之间更多的是合作，或者说是竞合，而非恶性竞争。
而对于快手来讲，作为最早涉足直播电商领域的视频企业，拥有巨量的流量和相对成熟的生态，因此在视频云领域，具备一定的优势。
长期以来，电商、教育、文娱等领域的公司面临构建视频业务效率低，云服务消耗及自研成本高，画质、音质、流畅性体验差等痛点。近两年，各领域的平台级企业和中小公司均在加速布局视频化、智能化，叠加企业自研面临的体验、成本等诸多问题，视频云服务正不断扩展增量空间与场景，快手推出视频云服务处在一个恰当的时间窗口。
快手十多年来积累的音视频和AI领域的技术能力，为其布局视频云服务奠定了强大的技术基础。通过开放技术能力布局toB业务，快手一方面将技术和产品应用于更多样化的业务场景中，另一方面也将拓展业务生态和想象力。
2022年快手用户单日使用时长达到128.1分钟，全年预计达到130分钟，DAU/MAU 达到57.8%。平台引入短剧、体育版权、泛知识等内容实现破圈获客，用户基数持续增长，2022 年一季度DAU和MAU分别达到3.46、5.98亿人，同比增长17%、15%。财通证券预计，2022年全年快手DAU、MAU有望达到3.50、6.05亿人。
2021年快手广告业务收427亿，同比增长95%，2022年一季度疫情影响下广告业务仍实现逆势增长。而2022年一季度广告收入占快手营收53.9%，成为营收增长第一驱动力。预计电商业务推动内循环广告价值加速释放，平台内部广告需求旺盛且韧性更强。随着广告加载率及直播电商GMV提升，长期有望成为广告收入重要驱动力。
直播电商业务方面，2021年快手直播电商实现6800亿GMV，财通证券预计预计2022年有望实现9000亿GMV，增长32%。此外快手平台帮助用户实现私域流量价值释放，形成较高的用户信任度，2021年快手复购率达到70%以上，高于竞争平台。
在公司2021光合大会推出的“百亿流量，十亿现金”创作者扶持计划，2022光合大会上表示将进一步升级创作者扶持政策：未来一年预计将投入十亿人民币、千亿流量全程扶持各阶段创作者，并通过服务和产品升级助力创作者更好成长。
此前中金公司发布报告，维持快手-W(01024)“跑赢行业”评级，目标价112港元。
中金表示，快手持续推进“大搞服务商”战略，助力商家实现确定性成长跃迁，据2022造风者大会数据，近一年服务商服务的冷启中小商家较未被服务的中小商家GMV增速高35%，服务商服务的首次破50万粉丝的商家冷启时间缩短20%。
此外，大会上还推出“造风者2.0”计划，升级工具、产品助力商家和服务商进一步精细化运营。中金认为，伴随着服务商在内的基础设施的日益成熟，直播电商业务有望成为公司收入新增长引擎。
