龙源电力 (00916)
建 议 ：买入($9.50以下)
止 蚀 ：$8.40
目 标 ：$11.70
理 由 ：
内地放宽防疫政策，各行各业逐步恢复正常，有望增加电力需求。龙源电力(916)在风电行业具领导地位，风电业务遍及内蒙古、黑龙江、福建、河北和新疆等省份。今年1月份，集团按合并报表口径完成发电量684.73万兆瓦时，按年增加30.6%，其中风电的发电量增加44.4%至602.5万兆瓦时，火电则下跌29.5%，其他可再生能源上升41.8%。
不过，集团日前发盈警，预期截至去年12月底止年度纯利，将介乎44.54亿元(人民币，下同)至51.97亿元，按年下跌30%至40%；倘若扣除非经常性损益后，净利润将介乎51.9亿至58.39亿元，按年下跌10%至20%。去年纯利倒退，主要由于部分陆上风电项目开展「上大压小」专项计划拆除老机组，以及集团乌克兰项目受俄乌冲突等因素影响，导致相关子公司或资产组的盈利预期下降，以及存在减值迹象，加上风电场平均利用小时下降等。
走势上，近日失守多条主要平均线，MACD熊差距扩大，STC%K线续走低于%D线，可宜候低9.5元(港元，下同)以下吸纳，反弹阻力11.7元，不跌穿8.4元续持有。
金利丰证券研究部经理 黄智慧
笔者为证监会持牌人士，并无持有上述股份任何权益
