中国海洋石油 (00883)
建 议 ：买入($10.80)
止 蚀 ：$10.30
目 标 ：$12.00
理 由 ：
中海油(883)主要从事油气勘探、开发和生产，主导中国海域勘探开发。随着内地放宽疫情防控措施，中国2月制造业数据强劲，市场憧憬中国石油需求将大幅增加。集团今年目标净产量将达到6.5亿至6.6亿桶油当量，较去年预计净产量6.2亿桶油当量有增长；估计到2024年净产量将进一步增加至6.9亿至7亿桶油当量，2025年更达到7.3亿至7.4亿桶油当量。集团今年资本开支预算为1000亿至1100亿元(人民币，下同)。
集团早前发盈喜，按照中国企业会计准则，预计2022年全年股东应占的净利润介乎1396亿至1436亿元(人民币，下同)，按年增加99%至104%；扣除非经常性损益的净利润预计为1383亿至1423亿元，按年上升103%至109%。去年度纯利预增，主要由于集团补捉期内油价上涨机遇，扎实推进油气增储上产、提质增效升级工作，进一步巩固成本核心竞争力，提升价值创造能力，盈利水平按年大幅提升。
另外，集团获股东大会批准的前提下，2022年至2024年公司全年股息支付率预计将不低于40%；表示由2022年至2024年每年股息将不会低于每股0.7元(港元，下同)。技术上，近月股价横行整固，近月失守10天和20天线，STC%K线续走高于%D线，MACD熊差距收窄，可考虑10.8元吸纳，反弹阻力12元，不跌穿10.3元续持有。
金利丰证券研究部经理 黄智慧
笔者为证监会持牌人士，并无持有上述股份任何权益
