友邦保险 (01299)
建 议 ：分段吸纳
止 蚀 ：$75.00
目 标 ：$91.00
理 由 ：
外国银行业危机尚未完全消除，牵起市场对金融体系的忧虑，然而，友邦(1299)的业务集中在亚太区市场，其整体基本因素仍然稳定。集团近年积极拓展内地市场，随着限制措施放宽使，友邦保险中国业务的新业务价值在2022年下半年重拾增长，上升3%，而今年首两个月新业务价值亦回复增长。继天津、石家庄、四川和湖北，集团计划在河南省筹建新的分公司，准备工作已进入后期阶段。
截至去年12月底止年度，集团的新业务价值30.92亿美元，按年倒退8%，新业务价值利润率下跌2.3个百分点至57%；若单计去年下半年新业务价值，按固定汇率基准计，按年上升6%，当中五大经营分部在下半年的新业务价值均录得增长。去年度，内涵价值营运溢利68.45亿美元，按年下跌13%。
集团拟派末期息每股113.4港仙，全年派息153.68港仙，上升5.3%。走势上，近日重上20天和100天线，STC%K线续走高于%D线，MACD牛转熊扩大，可考虑81.5元以下分阶段吸纳，反弹阻力91元，不跌穿75元续持有。
金利丰证券研究部经理 黄智慧
笔者为证监会持牌人士，并无持有上述股份任何权益
