本周五披露的美国6月非农就业数据低于预期，但工资增长意外强劲，加剧了投资者对美联储继续加息的担忧。美股三大股指本周均录得跌幅，纳指下跌0.92%，标普500指数下跌1.16%，道指下跌1.95%。财报与美联储政策前景仍然是投资者关注的重心。
美东时间周五，美国劳工部发布的报告显示，美国6月非农就业人数增加20.9万人，为2020年12月以来最小增幅，不及预期的增加23万人，前值为增加33.9万人。根据统计，此前非农数据连续14次超越市场预期。
非农数据看似爆冷，与前日强劲的ADP（小非农）就业数据有所背离。但细分来看，失业率小幅降至3.6%(前值3.7%)，工资增速环比持平0.4%，高于彭博一致预期，同比4.4%也高于市场预期。结构上，就业仍主要以教育健康等服务业贡献。此外，建筑业就业新增也排名靠前。非农低于预期以及工资高于预期组合，反映就业供给补充不足，继续支撑服务价格，引发了投资者对美联储继续加息的担忧。期货市场价格显示，当前 美联储7 月加息概率接近确定（93%）。
受市场数据影响，10年美债利率再度站上4%，重回今年3月硅谷银行前的高点，引发市场关注，近期披露的多项宏观数据普遍超出预期，如GDP、房地产、耐用品订单、ISM服务业PMI等，紧缩担忧是美债利率上行的重要原因。
另外值得投资者注意的是，今年以来持续累积的看空头寸近期大量平仓。标普500指数期货的空头头寸以2020年以来最快的速度平仓。与此同时看涨用户的数量正在爆炸式增长。这说明大量看空机构已经投降，从另一个角度看，潜在多头力量已经减少，未来业绩增长成为美股走势关键。
个股方面，高盛在通过了美联储最新的压力测试后，宣布了其资本计划，其中包括计划从7月1日起将股息增加10%。Meta基于Instagram推出一款与推特竞争的独立应用Threads，于美东时间周三晚上正式上线，已获得7000万注册用户，超市场预期。中概股方面，中国监管机构对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。此举市场认为可能为蚂蚁集团再次冲击IPO提供了窗口。
下周，数据方面，美国6月未季调 CPI 年率、美国 PPI 年率、美国一年期通胀率预期值得关注。此外美股新一轮财报季又开始了，达美航空、联合健康、摩根大通、贝莱德、花旗集团、道富银行 、富国银行等将公布季报。
分析师声明
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文章来源：拔萃资本
