本周美股集体收涨，道琼斯指数上涨0.66%，报收35459.29点，纳斯达克指数本周涨2.02%，报14216.66点；标普500指数本周涨1.01%，报4582.23点。
最新的美国GDP数据表明经济还在继续增长，这让人们更加相信经济会出现“软着陆”，从而推高了美股。7月份的制造业采购经理指数PMI反弹至49，创下了近3个月的新高。但是它还是在50以下的萎缩区间。服务业PMI是52.4，创下了近5个月的新低。综合PMI是52，低于预期。这些数据不如预期，反映出经济增长速度放缓。但是第二季度GDP按季增长率是2.4%，比预期高了很多，也比上季度的2%高了很多，这表明经济增长在多次加息后仍然持续。此外，美国房地产数据有所好转。投资者更加期待未来会出现“软着陆”，经济衰退的可能性也逐步降低。刺激债券市场利率也在上升，2年期息率曾高达4.949厘，而10年期息率也突破了4厘，达到了4.044厘。市场似乎低估了美股的前景。因为加息对经济的影响并不像预期的那样严重，再加上通胀也在逐步下调，这为美股表现出色创造了条件。
美联储按预期再次加息0.25厘，将联邦基金利率上调至5.25厘至5.5厘，这是自2022年3月以来第11次加息，也是基金利率近22年半以来的最高水平。声明中表示未来仍有机会再次加息，但要看数据再做决定。最近的数据显示劳动力市场有些拮据，但也有放缓的迹象。如果需要，将继续加息。今年不太可能再减息。美国公司的整体业绩都比预期好，这推动了股价上涨。市场已经预计加息即将结束。多项经济、通胀和房地产数据都比预期好，反映出通胀正在逐步下降。经济增长保持稳定，并未出现多次加息导致的硬着陆问题。房地产市场也有所好转。各种好消息齐聚，推动美股三大指数一路向上，创下了新高。道琼斯指数更创下了连续13个交易日上涨的历史记录。
个股方面，周五，科技股全线上涨，特斯拉涨了4.2%，脸书母公司Meta涨了4.4%，微软涨了2.3%，英特尔涨了6.6%。其中，特斯拉脱离了连跌三日的低位，累计涨幅接近2.5%；Meta连续四日涨至去年1月以来高位，并持平了周四的最大涨幅；微软则在年报中首次警告AI芯片不足可能导致服务中断。在芯片股方面，英特尔公布季度业绩向好，股价周四盘后涨了6.6%。
美股市场财报季进入密集披露期，本周微软、谷歌母公司Alphabet、脸书母公司Meta、英特尔等大型科技股均公布了最新的季度成绩单。整体来看，这些科技巨头在最新报告期内的经营业绩表现不俗，营收和净利润均超出预期。据财报数据显示，脸书母公司Meta在截至6月30日的第二季度总营收为319.99亿美元，同比增长约11%；净利润为77.88亿美元，同比增长约16%。谷歌母公司Alphabet在截至6月30日的第二季度实现营收746.04亿美元，同比增长7%；净利润为183.68亿美元，同比增长近15%。微软在截至6月30日的2023财年第四财季营收达561.89亿美元，同比增长8%；净利润同比增长20%至200.81亿美元。英特尔在截至7月1日的最新季度内实现营收129亿美元，同比下降15%，但高于市场预期的120.2亿美元；净利润为14.73亿美元，去年同期为净亏损4.54亿美元。
根据最新财报，广告业务似乎成为部分科技巨头的利润增长引擎。Meta的广告业务收入在二季度达到314.98亿美元，同比增长约12%。谷歌母公司Alphabet的广告业务收入同比增长3.3%至581.43亿美元，扭转了两个季度的连续下滑态势。微软智能云部门实现营收240亿美元，同比增长15%，但增速已连续多个季度放缓。相比之下，谷歌母公司Alphabet的云收入则呈现持续增长态势，二季度同比增长27.96%至80.31亿美元。此外，这些科技巨头加大对新兴技术如人工智能和元宇宙等的投入，谷歌管理层表示未来将在技术基建方面加大投资，英特尔计划将人工智能应用于其制造的每一款产品中。Meta预计在2024年亏损会同比增加，但扎克伯格表示，尽管短期内可能会让投资者感到不安，元宇宙是一个长期的赌注，同时继续专注AI和元宇宙的结合。
下周投资者可重点关注欧元区7月CPI月率、欧元区第二季度GDP年率初值、美国7月芝加哥PMI、日本6月失业率、澳大利亚至8月1日澳洲联储利率决定、欧元区6月失业率、美国7月ISM制造业PMI、美国6月JOLTs职位空缺、美国7月ADP就业人数、欧元区6月PPI月率、英国至8月3日央行利率决定、美国至7月29日当周初请失业金人数、美国6月工厂订单月率、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济发表讲话、欧元区6月零售销售月率、美国7月失业率、美国7月季调后非农就业人口。
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文章来源：拔萃资本
