本周美股集体收涨，道琼斯指数下跌0.45%，报收34346.90点，纳斯达克指数本周涨2.26，报13590.65点；标普500指数本周涨0.82%，报4405.71点。
美国在7月份公布的二手楼销售数据显示，销售按月下滑2.2%，远大于预期的0.2%的下滑。尽管这一下滑幅度较上月的3.3%有所收窄，但仍低于预期。此外，8月份的Markit制造业采购经理指数（PMI）也低于预期，报47，低于预期的49.3和上月的49。服务业PMI同样低于预期，报51，低于预期的52.2和上月的52.3。整体数据略差预期，反映出经济活动似陷入停顿。而7月份的新屋销售数据则相对乐观，显示销售按月上升4.4%至71.4万间，稍高于预期的1%上升至70.4万间。这主要是由于房地产市场上的新屋库存有限所带动。
在经济数据疲软的背景下，投资者期待美联储可能会暂停加息。美联储主席鲍威尔在演讲中强调，尽管过去一年里通胀从高点下降了，但依然过高。美联储准备在适当的情况下进一步提高利率，并打算将货币政策维持在限制性状态，直到美联储确信通货膨胀将可持续地朝着目标下降。鲍威尔表示，要将通胀可持续地降回2%水平，将需要一个经济增长低于趋势的时期，以及劳动力市场某种程度的降温。鲍威尔强调，“2%是，并将继续是我们的通胀目标”。
个股方面，尽管整体市场走势疲软，美国芯片制造商英伟达却表现出色。他们公布的第二季度业绩超出预期，收入达到了135.07亿美元，同比增长101%，创下纪录新高。自2023年以来，英伟达的股价迅速上涨，从最低点的140.96美元增长了超过3.56倍。这也带动了其他芯片制造商股价的上涨。全球对人工智能的推动大幅增加了对芯片的需求，使得英伟达取得了出色的业绩，并将第三季度收入预期上调至160亿美元，同比增长1.7倍。此外，他们表示到2024年仍有强劲的订单。英伟达成功摆脱了整个芯片行业下滑的影响，实现了多年来最高的销售增速。预计在未来几个季度内，英伟达的人工智能芯片可能供不应求。和其他许多同行一样，英伟达没有自己的芯片制造业务，而是依赖台积电和三星电子等公司提供的芯片代工。这使得他们无需投资巨额资金和承担风险来建立制造业务，但也削弱了他们快速调整供应的能力。因此，一些人担心芯片供应限制可能会影响英伟达本季度的销售。然而，最新的数据显示芯片生产顺利，人工智能投资热潮依然强劲。
越南的电动汽车制造商VinFast Auto股价飙升32.33%，达到每股49美元，创下历史新高。这使得VinFast成为全球第三大市值的上市汽车公司，市值达到1137.9亿美元（约合8283亿元人民币）。VinFast由越南首富潘日旺创立，成立于2017年，以特斯拉为目标。潘日旺希望将VinFast打造成一家全球认可的品牌，筹集25亿美元的资金来支持公司的发展。VinFast之所以引起资本市场的关注并实现股价飙升，首先是因为其可自由交易的流通股份非常稀缺，不到总股本的1%，这使得市场炒作更容易影响股价。其次，VinFast所处的东南亚市场已成为新能源汽车企业争夺的焦点。中国汽车制造商吉利计划在马来西亚投资100亿美元建设最大的汽车城，比亚迪也在东南亚加速扩张，并在泰国建立工厂。中国汽车企业在东南亚市场销售的新能源汽车表现出色，占据了快速增长的东南亚电动汽车市场销量的四分之三。随着东南亚新能源汽车市场的渗透率有望进一步提高，这为像VinFast这样的东南亚本土汽车企业提供了发展机会。
下周投资者可重点关注美国核心PCE物价指数，失业率以及季调后非农就业人口；拼多多、蔚来两家中概股将发布Q2业绩；美国商务部长雷蒙多将于8月27日至30日访华。
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文章来源：拔萃资本
