上周回顾
上周因中秋节只有四天交易日,三大指数上涨,恒生指数周涨5.12%,报18,258.57港元;恒生科技指数周涨6.44%,报3,703.84港元;国企指数周升5.11%,报6,381.50点。
恒生指数周走势图
数据来源:FUTU
资金流向
因内地与港股的中秋节假期,全周只有两日有南向交易,南向资金总成交额达到972.23亿人民币。
数据来源:阿斯达克财经
板块与个股
新能源汽车股方面,蔚来(9866.HK)全周周升1.45%,报42.05港元,小鹏汽车(9868.HK)周升11.42%,报38.05点;理想汽车(2016.HK)周升15.32%,报85.45点。涨幅主要原因来自于中秋节假期的全国消费增加,9月前两周的乘用车市场零售量增长以及中国商务部长访问欧洲,欧盟或推迟对中国进口电动汽车加征关税的投票,加强积极信号。
港股医药股方面,药明生物(2269.HK)周升15.94%,报13.38港元;药明康德(2359.HK)周升13.94%,报42.50港元,康化龙成(3759.HK)周升13.10%,报11.14港元。消息面上,康龙化成此前发布中各企业级,上半年公司营业总收入56.054亿元,同比下降0.63%,归母净利润11.13亿元,同比上升41.64%,根据公司中报以及官网的PPT表示,公司24年上半年新签订单同比增长超15%,CMC订单同比增长超25%。上周周五,有市场消息称美国参议院发布NDAA《国防授权法案》终稿,本次NDAA实际纳入修正案93个,但并未包含生物安全提案。
拔萃视点
上周19日,在市场热烈的期待中,美联储如期开启降息,以50bp的“非常规”的方式开局,使联邦基金利率降至4.75%到5.00%,年内再降息两次共50bp,整体降息250bp,低于会前CME的期货路径,解释了利率走高。港股因外部流动性敏感,与美元挂钩的联系汇率制度下也跟随降息,香港金管局也紧随其后宣布,基本利率根据预设公式定于5.35%,即时生效。港股的弹性会比A股更大,因此在在行业层面,那些对利率变动较为敏感的增长型股票,如生物科技、科技硬件以及依赖海外美元融资的板块,甚至是房地产行业,都有望从美国降息中受益。降息可能会刺激房地产需求,从而在出口链条上带来正面影响。
具体来看,降息周期对于医药股的融资环境有望改善,近年来,由《2023年中国生物医药投融资蓝皮书》的数据显示,全年生物医药企业一级市场共发生376宗融资事件,融资额较2022年大幅下降,显示出投融资热度再度降温。而公开数据显示,今年上半年,国内新药领域共计发生投融资事件共121起,累计融资金额达到180.73亿元,“资本寒冬”仍在继续,好消息在于核酸药物、基因疗法、偶联疗法与多肽等细分领域热度较高。
除此之外,国内经济的基本面对于港股的影响更为重要,国内的财政政策支持力度仍然是关键,更多利好性政策出台对于市场扭转目前局势至关重要。
港股的新股市场逐步回暖,据香港财政司司长陈茂波指出,香港今年来的IPO集资额已超过去年全年,并在全球排名跃升至第四位,目前约有100家公司正在香港排队上市。上周美的集团(0300.HK)完成港股上市,上市首日高开8%,报59.2港元,市值约4,431.08亿港元,成为了近三年港股最大IPO。美的第二日持续增长,全周周升16.79%,报64港元。
展望未来,随着全球经济环境的不断变化和国内政策的持续优化,港股市场有望迎来更多的发展机遇,为投资者提供更广阔的投资空间。
分析师声明:
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股市有风险,入市需谨慎!
文章来源:拔萃资本
文章作者:卢美妤