微创脑科学(02172.HK)今招股 入场24888港元

由微创医疗(00853.HK)分拆的微创脑科学(02172.HK)今日起至下周五(7月8日)招股，发售1370万股，当中10%为香港公开发售，90%为国际配售，招股价24.64港元。每手1000股，入场费24888.34港元。股份预计7月15日在港上市。

联席保荐人摩根大通、中金公司；另安排行包括富途证券、利弗莫尔证券。

该公司引入2名基石投资者，认购总额约3000万元的股份，包括Harvest及新华网。

根据分配，持有2,700股微创，可认购1股微创脑科学，微创医疗称，预留股份的保证配额基准为于记录日期本月27日下午4时30分持有每2,700股整数倍数可认购1股预留股份。

微创脑科学为神经介入医疗器械行业的中国公司，致力于向医生及患者提供创新解决方案。自首款产品于2004年获得批准起，截至最后实际可行日期，产品组合累积共有30款产品，包括在中国获得批准并商业化的十款治疗产品及三款通路产品以及17款正在开发的候选产品。该公司拥有全面的获批准的治疗产品组合，涵盖神经血管疾病的三大领域，即出血性脑卒中、脑动脉粥样硬化狭窄及急性缺血性脑卒中。

根据灼识咨询的资料，就出血性脑卒中而言，其于产品销售方面为中国神经介入医疗器械行业最大的分部，该公司于关键治疗类别中拥有商业化产品，包括栓塞弹簧圈、血流导向密网支架及覆膜支架。除于中国获得批准外，两款栓塞弹簧圈旗舰产品NUMEN及NUMEN FR已于美国、欧盟及韩国获得批准。

该公司计划于美国建立研发及生产中心，旨在向全球市场供应并推进全球扩展。中国神经介入医疗器械市场一直由国际知名企业主导。

根据灼识咨询的资料，就2020年的收入而言，该公司为该市场前五大参与者中唯一的中国公司，并拥有约4%的市场份额。

该公司估计，全球发售所得款项净额约2.78亿港元，当中约30%用于研发出血性脑卒中、脑动脉粥样硬化狭窄及急性缺血性脑卒中治疗及通路产品；约20%用于出血性脑卒中、脑动脉粥样硬化狭窄及急性缺血性脑卒中产品商业化；约15%用于扩张制造设施以扩大生产规模；约20%用于扩大全球影响力；约10%用于通过战略收购、投资、合作或该等策略的结合以优化产品组合；约5%用作营运资金及其他一般公司用途。

该公司去年收入约3.83亿元人民币，按年增长72.5%，股东应占溢利为2417万元人民币，按年减少46.6%。