读书郎(02385.HK)冲刺港交所

中国的智能学习设备服务供应商读书郎教育(02385.HK) 今日起至下周二(7月5日)招股，拟发售5200万股，当中10%为香港公开发售，90%为国际配售，发售价介乎7.6元至10港元，每手400股，入场费4040.32港元。读书郎预期将于7月12日挂牌。联席保荐人为中信建投国际及麦格理。

读书朗专注于为中国的中小学生、其家长及学校教师设计、开发、制造和销售嵌入数字化教辅资源的智能学习设备，包括学生个人平板、智慧课堂解 决方案、可穿戴产品和一些智能配件。

2021年全年收入8.13亿元人民币，按年增长10.79%，年内利润及总全面收益8214.6万元人民币，按年下跌10.72%。

截至2022年5月31日止五个月，该公司的学生个人平板总出货量及营运活动受多种因素的负面影响，主要包括COVID-19疫情反弹及在COVID-19疫情管控限制趋严，所需运输时间延长的情况下，该公司的经销商为春节做准备而下达订单，使得彼等于2021年12月进行采购后维持相对较高的存货水平。鉴于COVID-19疫情自2022年5月起逐步改善，该公司预期与截至2021年12月31日止年度相比，截至2022年12月31日止年度的学生个人平板总出货量及收入将分别维持相对稳定。

根据该公司未经审计管理账目，截至2022年5月31日止五个月，录得收入较2021年相应期间减少约41.0%。截至2022年5月31日止五个月，亦录得净亏损，主要因COVID-19疫情反弹导致期内收入相对较少及加大市场推广及研发力度使得营销开支及研发开支相对较高。

该公司是次集资最多5.2亿港元，而集资净额中约35%将用于深化该公司经销网络改革及强化地域扩张及渗透；约25%用于研发讯息技术及基础设施；约20%用于投资优化产品及服务供应以进一步提升竞争力；约10%用于增强教材开发能力并使数码化教辅资源进一步多样化；约10%用作营运资金及一般公司用途。

该公司引入8名基石投资者，认购总额约2.14亿元的股份。基石投资者包括郑长平、桂春芳、Azure Telecommunication、金顺隆、Tower Lead、东方源、杨小结及金涛。