润歌互动有限公司（02422.HK）润歌互动宣布联交所主板上市计划 每股作价0.64至0.80港元 集资最多约2亿港元

2022年9月29日, 中国营销服务提供商–润歌互动有限公司今天宣布于香港联合交易所有限公司主板上市的计划。自2015年起，本集团于致力为客户提供全面及量身定制的营销及推广服务。本集团提供在线线下营销服务、虚拟商品采购及交付服务、广告分发服务及广告投放服务等，服务组合多元化。同时，本集团亦拥有先进的信息技术能力及人力资源，涉足手机游戏及软件开发及维护服务，及彩票相关软件系统及设备解决方案服务。

于2019财年、2020财年、2021财年，本集团分别录得收益人民币约89.4百万元、人民币113.0百万元及人民币219.5百万元，2019财年至2021财年的复合年增长率为约56.7%。营销及推广服务是本集团的核心业务板块，并于2019财年、2020财年、2021财年及2022年首四个月（「往绩记录期内」）贡献超过70.0%收益。于2019财年、2020财年、2021财年，本集团的溢利分别为约人民币25.9百万元、人民币45.5百万元及人民币50.0百万元；撇除上市开支，经调整纯利分别为约人民币25.9百万元、人民币51.6百万元及人民币63.6百万元，2019财年至2021财年的经调整纯利复合年增长率为约56.6%。

针对2022年首四个月的表现，本集团收益较去年同期增长10.9%至70.7百万元，溢利亦较去年同期增长66.0%至19.8百万元；撇除上市开支，经调整纯利较去年同期增长41.9%至人民币21.1百万元。

主要财务比率方面，于2019财年、2020财年、2021财年及2022年首四个月，毛利率分别为50.0%、67.1%、50.2%及51.9%。溢利率分别为29.0%、40.2%、22.8%及27.9%。撇除上市开支，经调整纯利率则为29.0%、45.6%、29.0%及29.9%。

润歌互动拟全球发售250,000,000股份（「全球发售」），其中25,000,00股份将用作香港公开发售股份（可予重新分配）（「公开发售」），其发售价介乎0.64港元至0.80港元(「发售价」)。本公司将于2022年9月30日（星期五）上午9时正起公开招股，至2022年10月7日（星期五）中午12时正截止。本公司股份预期将于2022年10月17日（星期一）开始于联交所主板买卖，股份代号为2422，每手买卖单位为4,000股。

民银资本有限公司为独家保荐人，民银证券有限公司为独家代表、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。其他联席账簿管理人包括中国银河国际证券（香港）有限公司、阿尔法国际证券（香港）有限公司、浙商国际金融控股有限公司、博威环球证券有限公司、农银国际融资有限公司、交银国际证券有限公司、建银国际金融有限公司、中国光大证券(香港)有限公司、国泰君安证券﹙香港﹚有限公司、中泰国际证券有限公司、软库中华金融服务有限公司、申万宏源证券(香港)有限公司及兴证国际金融集团有限公司。其他联席牵头经办人包括中国银河国际证券（香港）有限公司、阿尔法国际证券（香港）有限公司、浙商国际金融控股有限公司、博威环球证券有限公司、农银国际证券有限公司、交银国际证券有限公司、建银国际金融有限公司、中国光大证券(香港)有限公司、国泰君安证券﹙香港﹚有限公司、中泰国际证券有限公司、软库中华金融服务有限公司、申万宏源证券(香港)有限公司、兴证国际金融集团有限公司、利弗莫尔证券有限公司及西牛证券有限公司。

是次全球发售，润歌互动引入了一名基石投资者，同意在若干条件的规限下按发售价认购可以合共15百万港元配售的数目的发售股份。

所得款项用途

假设发售价为每股发售股份0.72港元（即上述发售价范围每股发售股份的中位数），经扣除全球发售应付的包销费用及佣金及其他估计开支后，并假设超额配股权完全未获行使，估计全球发售所得款项净额将约为119.3百万港元。本集团拟将全球发售所得款项净额用作以下用途：

l   约42.2%或约50.3百万港元将用于支持本公司的营销及推广服务开发及扩展本公司的广告投放服务；

l   约26.7%或约31.9百万港元将用作进一步开发及扩阔本公司的供货商基础及所提供的虚拟商品类型；

l   约14.9%或约17.8百万港元将用作收购营销及相关行业的公司；

l   约6.3%或约7.5百万港元将用作开发及运营本公司的SaaS企业营销服务平台；及

l   约9.9%或约11.8百万港元将用作一般营运资金。

展望

润歌互动董事会主席兼执行董事陈平先生表示：「我们将致力增强业务板块之间的协同效应。我们将进一步开发及运营我们的SaaS企业营销服务平台，扩展我们的营销渠道。我们的SaaS企业营销服务平台将首先覆盖彩票零售店，提供一系列营销及推广服务，包括i) 协助彩票零售店通过在线渠道对彩票买家进行大规模的营销及推广活动；ii) 将彩票机构的移动应用程序与我们的平台相连接，增加其移动应用程序的彩票买家数量及用户流量；及iii) 将彩票零售店与我们的平台相连接，提高其在彩票买家管理等方面的运营效率。因此，在中国扩大我们在彩票行业的营销业务将为我们的交叉销售营销及推广服务与IT解决方案服务创造机会。」他补充：「我们将努力向广告投放服务的客户推广我们的广告分发服务。通过交叉销售，我们可以以双重方式促进客户有效触达目标受众，为客户创造更大价值。」

对于COVID-19疫情及潜在的疫情反弹，陈主席表示：「我认为这些都不会对本集团产生重大或持续不利影响，因为我们的业务营运主要通过在线平台及在线沟通渠道进行，因此不会受到封城及╱或工作场所关闭的重大影响。加上，尽管往绩记录期内经历COVID-19疫情的爆发及复发，我们仍实现了业务的可持续增长。」2022年首四个月期间，本集团收益较去年同期增长约10.9%，溢利亦较去年同期增长约66.0%。