纽约证券交易所代码：ATMU 工业和发动机过滤业务从康明斯分拆

Filtration Technologies 是从康明斯分拆出来的工业和发动机过滤业务，周二（16日）宣布了其首次公开募股的条款。

这家总部位于田纳西州纳什维尔的公司计划以 18 美元至 21 美元的价格发行 1410 万股股票，筹集 2.75 亿美元。在华赢建议中间的范围，估计Atmus Filtration Technologies 的市值将达到 16 亿美元。

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商业概览

Atmus 是为公路商用车和非公路农业、建筑、采矿和发电车辆和设备提供过滤产品的全球领导者之一。是康明斯公司旗下负责滤清系统产品及化学品设计生产的全资子公司。康明斯滤清系统在全球设有23家制造基地，16家分销中心以及3家合资公司；为所有发动机动力系统设计、制造、销售各类过滤产品，包括空滤，燃油滤，润滑油滤和液压油滤，冷却系列与各种化学添加剂产品。康明斯公司所有的弗列加品牌（Fleetguard™）始创于1963年，是享誉全球的技术专家与行业先驱，产品遍及世界各地超过131个国家。

根据 2022 年的净销售额，在中国和印度的合资企业在我们的公路和非公路市场中处于领先地位。保持着强大的全球客户关系，由截至 2022 年 12 月 31 日在 25 个国家/地区设有工作地点的成熟销售团队提供支持。此外，截至 2022 年 12 月 31 日，我们通过 12 个配送中心、9 个制造设施和 5 个技术设施以及 10 个制造设施和 2 个运营的技术设施运营通过的合资企业，在全球六大洲都有业务。

Atmus 能够凭借康明斯公司在全球范围的业务网络发挥强大的协同配合优势，确保为各地客户提供先进的科技，理想的交易模式与物流配合方案。为众多主机厂，分销商及终端用户所信赖的康明斯滤清不仅符合主机厂的各项标准，满足不同客户要求；而且凭借产品的优质，领先的技术和卓越的服务成为滤清市场的领头羊。Atmus具有非常全面的产品系列，拥有7000多种不同规格的产品，几乎能覆盖所有发动机的应用市场需求，包括：公路用重型、中型、轻型卡车；巴士；露天、地下采矿；铁路；海运船机；农用机械；工程机械；油田、气田；发电机组。

公司总部位于田纳西州纳什维尔。有 12 个与康明斯共享的配送中心（截至 2022 年 12 月 31 日）。公司在世界各地设有全球行政、工程和研究机构，包括美国、中国和印度。制造和分销活动遍布世界各地。

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财务概况

截至 2022 年 12 月 31 日止年度，Atmus实现了 15.621 亿美元的净销售额、1.701 亿美元的净收入和 2.34 亿美元的 EBITDA。毛利率截至 2023 年 3 月 31 日止三个月为 1.098 亿美元，较截至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 8140 万美元增加 2840 万美元。毛利率的增长主要是由于上述优惠定价（约3590 万美元），以及更高的销量（约 250 万美元）和略微有利的商品和运费（约 260 万美元），部分被不利的货币影响（约 370 万美元）所抵消。截至 2023 年 3 月 31 日止三个月的毛利率占净销售额的百分比为 26.2%，较截至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 21.3% 增加 4.9 个百分点。净销售额主要是由于定价实现和材料成本提高。

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点评

这家总部位于田纳西州纳什维尔的公司计划以 18 美元至 21 美元的价格发行 1410 万股股票，筹集 2.75 亿美元。在华赢建议中间范围内，估计Atmus Filtration Technologies 的市值将达到 16 亿美元。

在公司发行新股期间，Atmus 不会收到任何 IPO 收益；本次发行的所有收益将由债转股承销商高盛和摩根大通接收，并将间接偿还母公司康明斯的债务。

Atmus Filtration Technologies 是发动机制造商康明斯（纽约证券交易所代码：CMI）的分拆公司，生产用于公路商用车和非公路农业、建筑、采矿和发电车辆和设备的产品。该公司负责设计和制造先进的过滤产品，主要采用 Fleetguard 品牌，通过延长服务间隔、降低维护成本和增加正常运行时间来降低排放并提供资产保护。其产品包括燃油滤清器、润滑油滤清器、空气滤清器、曲轴箱通风装置、液压滤清器以及冷却剂和其他化学品。

Atmus Filtration Technologies 成立于 1958 年，截至 2023 年 3 月 31 日止的 12 个月收入为 16 亿美元。它计划在纽约证券交易所上市，股票代码为ATMU. 高盛、摩根大通、贝尔德、美国银行证券、富国银行证券和汇丰银行是该交易的联席账簿管理人。账簿管理人高盛领导了 3 次 IPO，前 3 个月的回报率为29%。该股预计在 2023 年 5 月 22 日定价。

来源｜华赢控股

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