美股IPO上周回顾及本周展望：上周有今年首次直接上市SRFM和几家小型IPO，本周关注SharkNinja，但交易规模较小

在7月最后一周，几宗小型IPO和一宗直接上市交易结束。航空公司Surf Air Mobility (SRFM)完成了2023年首次直接上市，开盘价比参考价低75%，以5美元开始交易。

该公司提供区域空中交通平台，并打算与其商业合作伙伴一起开发动力总成技术，为现有机队提供电气化，但其混合动力和电动飞机尚未获得美国联邦航空管理局的批准。Surf Air较开盘价下跌49%。

两家小型日本发行人在纳斯达克上市。保险服务提供商Warrantee (WRNT)缩减了其ADS发行规模，以9700万美元的市值筹集1000万美元。首日表现温和后，最终下跌45%。区块链公司Earlyworks (ELWS)筹集了600万美元，市值为8000万美元，最终下跌56%。

SPAC上周也有两宗空白支票首次公开募股定价。Steven和Andrew Heyer的Haymaker Acquisition 4 (HYAC.U)筹集了2亿美元来收购消费者业务，Keen Vision Capital专注于ESG的Keen Vision Acquisition (KVACU)筹集了1.3亿美元。

房地产贷款平台Janover (JNVR)筹集了600万美元，市值为4000万美元，无人机技术开发商ParaZero Technologies (PRZO)的定价较低，筹集了800万美元，市值为2700万美元。

SPAC空白支票公司

Haymaker Acquisition 4 收盘涨1%

Haymaker Acquisition 4是由Steven Heyer和Andrew Heyer领导的第四家针对消费企业的空白支票公司，以10美元的价格发售2000万份，筹集了2亿美元。每个单位由一股普通股和二分之一的认股权证组成，行权价格为11.50美元。

这家总部位于纽约的公司由首席执行官兼董事长Andrew Heyer领导，Andrew Heyer是专注于消费者的私募股权基金管理公司Mistral Equity Partners的创始人兼首席执行官，他的兄弟、总裁兼董事Steven Heyer曾担任喜达屋首席执行官全球酒店及度假村和可口可乐公司首席运营官。该公司计划将业务瞄准消费者及消费者相关产品和服务行业。

管理层之前的SPAC包括Haymaker Acquisition III，该公司于2022年与激素优化中心Biote（BTMD；10 美元发行价 -36%；年初至今 +78%）合并；Haymaker Acquisition II，于2020年与ARKO Holdings（ARKO；IPO 后的 -19%；年初至今 -6%）合并；Haymaker Acquisition于2019年与OneSpaWorld Holdings（OSW；IPO 后增长 17%；年初至今增长 28%）合并。

Haymaker Acquisition 4计划在纽约证券交易所上市，代码为HYAC.U。坎托·菲茨杰拉德和威廉·布莱尔担任该交易的联合账簿管理人。

SPAC Keen Vision收盘涨1%

Keen Vision Acquisition是Keen Vision Capital成立的一家空白支票公司，专注于ESG，以10美元发行1300万股，筹集了1.3亿美元。每个单位由一股普通股和一份认股权证组成，行权价格为11.50美元。

SPAC由首席执行官兼董事长Kenneth Wong领导，他是专门从事少数股权私募股权投资的单一家族办公室Keen Vision Capital (BVI)的创始人兼首席执行官，以及以控股或多数股权为目标的私募股权投资公司Keen Vision International。

Keen Vision Acquisition计划瞄准生物技术、消费品或农业领域的机会，重点关注可持续发展和ESG要求。

Keen Vision Acquisition计划在纳斯达克上市，代码为KVACU。EF Hutton和Brookline Capital Markets担任本次交易的联合账簿管理人。

日本保险服务提供商担保人

Warrantee 收盘跌45%

Warrantee是一家日本营销和市场研究技术公司，为企业赞助商的潜在客户提供赞助商赞助的耐用品或某些医疗保健福利的延长保修范围。

在赞助产品保险模式下，保修方以有限延长保修的形式向参与公司营销活动的用户提供产品保险，以换取保修方公司赞助商所需的个人、购买或其他数据，以换取赞助费。

Warrantee提供延长保修以换取日本可销售的消费者数据，该公司通过以4美元的价格发行240万份ADS筹集了1000万美元。该公司发行的美国存托股票比预期少了40万份。在定价时，被担保人的完全摊薄后市场价值为9700万美元。在纳斯达克上市，代码为WRNT。Prime Number Capital担任本次交易的独家账簿管理人。

日本区块链公司 Earlyworks

收盘跌56%

Earlyworks为日本企业提供区块链技术，通过其专有的网格账本系统，Earlyworks在各种业务环境中利用区块链技术，包括广告跟踪、在线访客管理和不可替代代币的销售。

该公司通过软件和开发服务以及咨询服务获得收入。它为多个行业的客户提供服务，包括信息技术、航运、房地产、娱乐、化妆品和化工产品。

按照预期以5美元发行120万份ADS，筹集了600万美元。在纳斯达克上市，代码为ELWS。老虎证券担任本次交易的独家账簿管理人。

Surf Air Mobility 收盘跌49%

Surf Air提供区域空中交通平台，提供由第三方运营的定期航线和按需包机航班。该公司打算与其商业合作伙伴一起开发动力总成技术，为现有机队提供电气化，相信这将大大降低支线飞行的成本和对环境的影响。

2022年5月，该公司同意与南方航空公司合并，以扩大其业务范围；Surf Air和南方航空在2023年第一季度共为44个城市的99,000多名乘客提供服务，起飞航班超过18,000架次。

由于是直接上市，没有确定承诺发行，因此本次交易没有承销商；在纽约证券交易所参考价已定为每股 20 美元。

按参考价计算，其完全摊薄后的市值和企业价值将达到10亿美元。如果股价开盘低于20美元，南方航空及其融资合作伙伴将发行更多股票：15美元的价格意味着8.2亿美元的估值，5美元的价格意味着4.6亿美元的估值，1美元的价格意味着3.15亿美元的估值（> 与 20 美元相比，已发行股票增加了 6 倍）。

上周4家公司申请备案美股IPO

新申请以本月首个规模较大的管道新增项目——癌症生物技术公司Adlai Nortye (ANL)为首，该公司申请融资1.15亿美元。

癌症生物技术公司 Adlai Nortye

Adlai Nortye是一家开发针对多种癌症的免疫疗法的3期生物技术公司，上周四向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多1.15亿美元。

Adlai Nortye通过位于美国和中国的子公司开展业务，专注于为各种肿瘤类型的患者开发创新的癌症疗法。

该公司的管道包含六种候选药物，其中三种处于临床阶段。其主要候选产品AN2025是一种泛磷酸肌醇 3 激酶抑制剂，旨在对抗实体瘤。AN2025获得诺华 (Novartis) 许可，目前正在进行一项3期试验，用于治疗使用抗PD-1/PD-L1疗法进展后的复发性或转移性头颈鳞状细胞癌。

该公司预计将在18个司法管辖区的180多个地点招募483名患者，覆盖北美、欧洲、亚洲和南美。Adlai Nortye预计将向FDA提交新药申请 (NDA)，寻求在2024年下半年加速批准。

这家总部位于开曼群岛的公司成立于2004年，计划在纳斯达克上市，代码为ANL。Adlai Nortye于2022年12月21日秘密提交文件。Cantor Fitzgerald和中信里昂证券是该交易的联席账簿管理人。没有披露定价条款。

智利建筑产品制造商

PreTam Holdings

PreTam Holdings在智利生产和销售预制混凝土产品，周四向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多1700万美元。

PreTam开发、制造、营销、销售和安装各种预制混凝土产品和系统，主要用于住房、商业开发和采矿业。该公司在智利住宅和商业建筑领域开展业务。

这家总部位于智利科金博的公司成立于2018年，截至2022年12月31日的12个月收入为800万美元。

该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为PFAB。Maxim Group LLC是此次交易的唯一账簿管理人。没有披露定价条款。

SPAC公司

GRD Biotechnology Acquisition

SteelGRD Biotechnology Acquisition是一家瞄准亚洲生物技术行业的空白支票公司，周三向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多4000万美元。

这家总部位于中国德阳的公司计划以10美元发行400万股股票，筹集4000万美元资金。该公司不提供附有认股权证的单位。按照拟议的交易规模，GRD Biotechnology Acquisition的市场价值将达到7000万美元。

该公司由首席执行官兼董事长高中华领导，他目前担任基因技术研究院院长和两家生物技术公司的董事长。

该公司计划瞄准亚洲生物技术行业，重点关注具有稳健财务业绩和财务可见性、强大竞争地位和增长潜力以及成熟管理团队等特征的业务。GRD Biotechnology Acquisition计划在纳斯达克上市，代码为CGRD。该公司尚未选择承销商。

建筑行业生产冷弯型钢框架

INNO HOLDINGS

INNO HOLDINGS是一家为建筑行业生产冷弯型钢框架的公司，周三向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多1000万美元。虽然INNO在其 S-1 中占位1亿美元，但Renaissance Capital确认该公司计划筹集1000万美元。

INNO HOLDINGS是一家冷弯型钢构件制造商，提供将原材料转化为精密钢框架产品和预制房屋所需的全方位服务。

该公司为商业、住宅和工业客户提供服务，其成品和冷弯型钢构件用于各种建筑类型。INNO的冷弯钢结构业务采用B2B销售模式，主要客户是开发商、建筑商和承包商。对于装配式住宅产品，INNO预计采用B2B或B2C的销售模式。

这家总部位于得克萨斯州布鲁克郡的公司成立于2019年，截至2023年3月31日的12个月内收入为300万美元。

该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为INHD。INNO HOLDINGS于2023年2月7日秘密提交文件。AC Sunshine Securities是该交易的唯一账簿管理人。没有披露定价条款。

本周重点关注SharkNinja

但交易规模较小

本周有四家或更多公司可能会在本周上市。其中最引人注目的新上市企业是美国家电制造商SharkNinja (SN)。其它的仍然可能会看到一两笔值得注意的IPO推出，但距离IPO市场一年度“八月休市”的大规模发行时间已经不多了。

SharkNinja 将于7月31日星期一进入市场，届时现有所有者持有的股票将可以在纽约证券交易所自由交易。

该公司的前母公司和最大供应商、香港上市公司JS Global Lifestyle（1691.HK）最近向其股东分配了SharkNinja股票，旨在释放美国交易所的价值。

SharkNinja拥有美国销量第一的真空吸尘器和销量第一的搅拌机品牌，年收入为38亿美元（EBITDA 利润率为 12%）；展望未来，它需要证明它能够在疫情过后恢复有意义的增长。

日本设备制造商Pixie Dust Technologies (PXDT)计划以1.43亿美元的市值筹集1900万美元，基石投资者占交易的43%。该公司的产品包括超声波头皮护理装置、语音检测装置、声学刺激装置、吸音材料和工厂工作流程工具。

澳大利亚健身房和健身器材零售商Fitell (FTEL)计划融资1700万美元，市值为6100万美元。该公司的品牌设备包括举重器、杠铃、力量架、长凳和健身器材。

尽管未包含在下面，但Nano-Cap NeurAxis (NRXS)计划以4400万美元的市值筹集700万美元（低于我们的统计截止值）；它制造了一种非手术装置来治疗儿童肠易激综合症相关的疼痛。

日本消费者和科技公司

Pixie Dust Technologies

Pixie Dust Technologies专注于通过利用机械生物学和超材料来开发消费者个人护理产品和空间材料。

该公司过去六个月在日本推出了三款个人护理产品：SonoRepro，一种超声波非接触式振动触觉刺激头皮护理装置；VUEVO，一系列针对耳聋和听力障碍人士的定向语音到达检测设备；kikippa，一种用作扬声器的声学刺激装置。

其产品作为个人护理产品进行营销和销售，既不作为医疗设备进行营销，也不打算用作医疗设备。Pixie Dust还致力于开发空间传感和控制技术，并于2022年在日本推出了吸音超材料iwasemi。该公司于2023年3月向美国的主要专业人士试行了iwasemi的选定版本。

Pixie Dust Technologies总部位于日本东京的公司计划通过发行200万股美国存托凭证（ADS）筹集1900万美元，价格范围为9至10美元。Pixie Dust Technologies的市值将达到1.43亿美元。

Pixie Dust Technologies成立于2017年，截至2022年10月31日的12个月收入为400万美元。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为PXDT。该公司于2023年3月8日秘密提交文件。Boustead Securities是该交易的唯一账簿管理人。

澳大利亚健身零售商 Fitell

澳大利亚健身房和健身器材在线零售商Fitell总部位于澳大利亚塔伦波因特的公司目前计划以5至6美元的价格发行300万股股票，筹集1700万美元。

该公司此前曾申请以4至6美元的价格发行相同数量的股票。在修订后的区间中点，Fitell将筹集比之前预期多10%的收益。

该公司通过其子公司GD Wellness主要通过三个专有品牌营销和销售健身器材及相关产品。这些品牌涵盖举重器、杠铃、力量架、长凳和健身器材等产品。

该公司还为私人训练工作室和商业健身连锁店提供交钥匙解决方案，目前正在开发智能健身设备，预计将于2023年6月投入商业推出。

Fitell成立于2007年，截至2022年12月31日的12个月销售额为600万美元。它计划在纳斯达克上市，股票代码为FTEL。Revere证券和R.F. Lafferty & Co.是本次交易的联合账簿管理人。预计在2023年7月31日当周定价。

来源｜华赢控股

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