美股IPO周回顾及展望 | Arm和其他大型申请者加入，9 月份IPO得到提振，生物科技Adlai Nortye结束平静的八月_IPO

上周IPO日历平静，但几笔大型交易推动了IPO计划。

英国芯片设计商Arm(ARM)和食品杂货配送平台Instacart(CART)是本周的新闻主角，它们申请IPO，我们估计这两家公司可能分别筹集最多60亿美元和10亿美元资金。Arm预计将成为2023年IPO市场的主角，超过当年的领头羊(KVUE)，完成2021年底以来最大规模的发行(RIVN)。根据最初提交申请的时间，Arm和Instacart都有可能在节假日这一周内推出。

其他四家发行人申请融资超过1亿美元：越南电子商务公司VNG(VNG.RC)、放射性药物治疗生物技术RayzeBio(RYZB)、数字营销软件平台Klaviyo(KVYO) 和脑疾病生物技术Neumora Therapeutics(NMRA)。

上周12家公司申请备案IPO

中国在线营销解决方案提供商浩希健康科技

浩希健康科技是一家在中国提供在线营销解决方案的公司，该公司于上周五向美国证券交易委员会提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为HAO，拟通过首次公开募股筹集至多1400万美元资金。于2023年2月15日秘密提交文件。EF Hutton是该交易的唯一账簿管理人。

该公司成立于2018年，总部位于中国北京，计划以4至5美元的价格发行300万股股票，筹集1400万美元。按照提议范围的中点计算，浩希健康科技的市值将达到1.46亿美元。截至2022年12月31日的12个月收入为1800万美元。

浩希通过策划、制作、投放、优化网络短视频广告，提供定制化营销解决方案，帮助广告主客户在各类网络媒体平台获取、转化、留住最终消费者。自2018年成立以来，该公司已为约2,000家广告商提供服务，其中大多数是医疗保健公司。

杂货配送平台 Instacart

经营杂货配送平台的Instacart于上周五向SEC提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为CART，拟通过首次公开募股筹集至多1亿美元。于2022年5月11日秘密提交文件。高盛、摩根大通、美国银行证券、巴克莱和花旗是该交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

然而，这可能是我们估计可能筹集至多10亿美元的交易的占位符。内部人士计划出售部分产品。

Instacart总部位于加利福尼亚州旧金山，成立于2012年，为消费者提供各种用例的按需送货或提货服务，包括每周商店、批量备货、便利和特殊场合，以最能满足他们需求的速度。

该公司的零售合作伙伴每月覆盖770万活跃订购者，他们在Instacart上平均每月花费约317美元。零售商通过Instacart Marketplace和Instacart Enterprise Platform接触客户，该平台允许零售商使用Instacart的技术来支持自己的网站、应用程序和零售业务。

此外，5,500个消费品品牌利用Instacart广告让客户更容易发现。截至2023年6月30日的12个月内收入为29亿美元。

数字营销软件平台 Klaviyo

Klaviyo提供自动化数字营销活动的软件平台，该公司于上周五向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多1亿美元的资金。

这家总部位于马萨诸塞州波士顿的公司成立于2012年，截至2023年6月30日的12个月收入为5.85亿美元。它计划在纽约证券交易所上市，股票代码为KVYO。于2023年5月12日秘密提交文件。高盛、摩根士丹利、花旗、巴克莱、瑞穗证券和威廉·布莱尔是该交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

然而，这可能是一项我们估计可能筹集超过 7.5 亿美元的交易的占位符。内部人士计划出售部分产品。

Klaviyo的SaaS平台将专有数据和应用程序层结合到一个具有机器学习和人工智能功能的垂直集成解决方案中。据信，这将使任何技能水平的业务用户能够利用他们的数据，以便在正确的时间通过电子邮件、短信和推送通知发送正确的消息，更准确地衡量和预测性能，并部署特定的行动和活动带来最大的影响。

该公司将零售和电子商务领域的营销自动化作为其第一个应用用例，并相信其软件可以扩展到广泛的功能和垂直领域。截至 2023年6月30日，其平台已扩展至超过130,000名客户。

脑疾病生物技术公司

Neumora Therapeutics

Neumora Therapeutics是一家开发脑部疾病疗法的 3 期生物技术公司，上周五向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多1亿美元资金。

这家总部位于马萨诸塞州沃特敦的公司成立于2019年，计划在纳斯达克上市，股票代码为NMRA。Neumora Therapeutics于2021年11月8日秘密提交文件。摩根大通、Stifel、RBC Capital Markets和William Blair是该交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

然而，这可能是一项估计可能筹集高达2.5亿美元的交易。

该公司的管道由七个临床和临床前神经科学项目组成，这些项目针对广泛的服务不足的神经精神疾病和神经退行性疾病的新作用机制。

其主要候选药物navacaprant(NMRA-140)是一种新型每日一次口服kappa阿片受体(KOR)拮抗剂，正在开发用于治疗重度抑郁症(MDD)，该公司认为该药物有潜力提供显着的疗效如果获得批准，相对于护理标准的优势。

Neumora正在启动一项针对中度至重度MDD患者的navacaprant单药治疗的关键3期计划，并预计于2024年下半年发布三项疗效研究中第一项的顶线结果。

放射性制药生物技术公司 RayzeBio

RayzeBio是一家开发癌症放射性药物疗法的3期生物技术公司，上周四向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集最多1亿美元资金。

这家总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的公司成立于2020年，计划在纳斯达克上市，股票代码为RYZB。RayzeBio于2022年2月11日秘密提交文件。摩根大通、Jefferies、Evercore ISI和Truist Securities是该交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

该公司的主要候选产品RYZ101旨在向过度表达SSTR2的肿瘤输送高效α粒子放射性同位素Actinium 225或Ac225。

RYZ101由DOTATATE、肽结合剂和螯合剂组成，与Ac225结合。FDA 已批准使用DOTATATE作为肽结合剂用于SSTR2诊断成像和治疗剂。

RayzeBio认为，利用Ac225的放射性药物治疗（RPT）有可能比已批准的β粒子放射性同位素镥177或Lu177疗法提供更大的疗效。与β粒子相比，α粒子可提供高达400倍的能量，导致双链DNA断裂，这对癌细胞来说是致命的。

跨境物流提供商 Globavend

提供跨境物流和运输服务的Globavend Holdings上周三向SEC提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为GVH，拟通过首次公开募股筹集至多800万美元。于2023年6月20日秘密提交文件。RF Lafferty & Co.是该交易的唯一账簿管理人。

这家总部位于澳大利亚珀斯的公司成立于2016年，计划以4至5美元的价格发行190万股股票，筹集800万美元。按照提议范围的中点计算，Globavend Holdings的市值将达到6800万美元。截至2023年3月31日的12个月收入为2,000万美元。

Globavend提供从香港到澳大利亚和新西兰的综合跨境物流服务，包括运输前的包裹投递、包裹拼箱、空运货运代理和清关等服务。它还提供分散的物流服务，通常包括货运代理服务。该公司的服务主要是将包裹和货物“直接注入”澳大利亚和新西兰。Globavend为香港、澳大利亚和新西兰的四个城市提供服务，其客户主要是企业对消费者的电子商务商家。

越南科技平台 VNG

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VNG是一家专注于越南游戏和媒体的多元化平台，上周三向SEC提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为VNG，拟通过首次公开募股筹集至多1亿美元。于2022年5月24日秘密提交文件。花旗、摩根士丹利、瑞银投资银行和美国银行证券是该交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

VNG的股票目前在越南非上市公司市场(UPCOM)注册交易，代码为“VNZ”，但该公司指出，预计交易将不规则、缺乏流动性且低于公允价值。

VNG成立于2004年，总部位于越南胡志明市，是越南的一个数字生态系统，提供的产品涵盖游戏、通信和媒体、金融科技和其他机会。该公司表示，它是越南排名第一的手机游戏发行商，预计到2022年，其收入将占据该国手机游戏市场39%的份额。

其手机消息应用程序Zalo、音乐流媒体应用程序Zing MP3和在线新闻应用程序Bao Moi按2022年每月活跃用户计算，该公司在越南排名第一。截至2023年6月30日的12个月内收入为3.21亿美元。

香港的交易解决方案提供商

mF International

总部位于香港的交易平台提供商mF International上周二向SEC提交申请，计划在纳斯达克上市，但尚未选择股票代码（RC 股票代码：MFI.RC）。

该公司计划以4至5美元的价格发行190万股股票（12% 为二级股票），筹集800万美元资金。按照提议范围的中点计算，mF International 的市值将达到 6000 万美元。于2022年12月30日秘密提交文件。盈科拓展证券是该交易的唯一账簿管理人。

mF International成立于2002年，通过三个香港子公司（主要是移动金融）运营，通过互联网或 SaaS 平台为客户开发和提供金融交易解决方案。

该公司表示，移动财经的交易平台目前处理的月平均交易额超过1000亿美元。该公司的大部分业务均在香港进行。截至2022年12月31日的12个月收入为400万美元。

英国芯片设计公司 Arm

Arm Holdings是一家总部位于英国的移动和其他应用芯片设计公司，上周一向SEC提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为ARM，拟通过首次公开募股筹集最多1亿美元资金。

Arm的IPO预计交易规模为60亿美元，目前是公开IPO计划中最大的公司，将超过今年迄今为止最大的交易——强生分拆公司Kenvue（KVUE；2023年5月3.8亿美元），并将成为自电动汽车制造商 Rivian（RIVN ；11.9美元）以来规模最大的交易。过去20年里，美国仅有6起IPO筹集了至少50亿美元的资金。

Arm公司成立于1990年，总部位于英国剑桥，该公司的客户群包括一些最大的科技公司和半导体芯片供应商，例如亚马逊和NVIDIA，超过260家公司报告称，他们在2023财年已经发货了基于Arm的芯片。

Arm相信自己是中央处理器(CPU)的行业领导者，创造并授权高性能、低成本和高能效的CPU产品及相关技术。

该公司表示，到2022年，其高能效CPU将为全球超过99%的智能手机以及累计超过2500亿颗芯片提供先进计算功能。据估计，全球约70%的人口使用基于Arm 的产品，据报道，2023财年出货量将超过300亿颗基于Arm的芯片（比2016财年多出约70%）。

货运代理服务提供商新世纪物流

总部位于香港的空运和海运货运代理服务提供商新世纪物流上周一向美国证券交易委员会提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为NCEW。

该公司计划以4至5美元的价格发行250万股股票，通过首次公开募股筹集至多1100万美元。在拟议范围的中点，新世纪物流的市值将达到1.01亿美元。

新世纪物流成立于2002年，提供一系列空运和海运进出口货运代理服务，包括舱位出售、货物提货、机场外空运货物安检等。

该公司为直接托运人和其他货运代理提供服务，自成立以来，已为客户提供前往140多个国家的航线。截至2023年3月31日的12个月收入为5200万美元。

本周展望：大型交易为9月IPO做准备，

生物科技公司Adlai Nortye结束平静的八月

目前只有一笔IPO计划在未来一周上市，即IPO市场每年8月份暂停的最后一周。另一些小型发行人也可能会在本周加入这一行列。

随着越来越多的公司为节假后的发行做准备，留意未来一周的新申请。上周秋季IPO日历管道数量有所增加，其中芯片设计公司Arm(ARM)、食品杂货配送独角兽Instacart(CART)、越南游戏平台VNG(VNG)、肿瘤生物技术RayzeBio(RYZB)、数字营销平台Klaviyo(KVYO) 等公司提交的文件引人注目。和脑疾病生物技术Neumora疗法（NMRA）。Arm有可能在劳动节后启动路演，Instacart和Klaviyo有可能在下周启动。

保留肿瘤生物技术Adlai Nortye (ANL) 再次计划以8.96亿美元的市值筹集7200万美元。Adlai Nortye通过美国和中国的子公司运营，其主要候选药物（由诺华公司许可）是一种激酶抑制剂，旨在对抗实体瘤，目前正在进行3期试验。该公司预计将向FDA提交新药申请 (NDA)，寻求在2024年下半年加速批准。