美股IPO | 杂货配送平台Instacart向SEC提交申请，拟通过首次公开募股筹集至多1亿美元

经营杂货配送平台的Instacart于上周五向SEC提交申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为CART。拟通过首次公开募股筹集至多1亿美元。于2022年5月11日秘密提交文件。高盛、摩根大通、美国银行证券、巴克莱和花旗是该交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

然而，这可能是估计可能筹集至多10亿美元的交易。内部人士计划出售部分产品。百事公司已同意在同时进行的私募中购买价值1.75亿美元的可赎回可转换优先股。

Instacart总部位于加利福尼亚州旧金山，成立于2012年，为消费者提供各种用例的按需送货或提货服务，包括每周商店、批量备货、便利和特殊场合，以最能满足他们需求的速度。

该公司的零售合作伙伴每月覆盖770万活跃订购者，他们在Instacart上平均每月花费约317美元。零售商通过Instacart Marketplace和Instacart Enterprise Platform接触客户，该平台允许零售商使用Instacart的技术来支持自己的网站、应用程序和零售业务。

此外，5,500个消费品品牌利用Instacart广告让客户更容易发现。截至2023年6月30日的12个月内收入为29亿美元。

商业概览

Instacart成立于2012年，旨在将杂货行业带入线上，让杂货购物变得更加轻松。首先了解消费者的需求，然后构建企业级技术，使零售商能够满足这些需求。

Instacart希望使任何零售商，无论规模大小，都能在网上和店内取得成功，并通过客户选择的所有购物方式更好地为他们服务。

如今，超过1,400个国家、地区和地方零售品牌96与Instacart合作，占美国食品杂货市场85%以上的份额。已经证明了Instacart有能力帮助零售合作伙伴推动强劲增长并在复杂且日益数字化的行业中保持竞争力。

Instacart的GTV（代表为所有零售合作伙伴提供的在线销售）在2018年至2022年间以80%的复合年增长率增长，而整个在线杂货市场的复合年增长率为50%，线下杂货市场的复合年增长率为1%。2022年，产生了约290亿美元的GTV，这使Instacart成为北美领先的杂货技术公司。

Instacart发明了一种在线杂货购物的新模式，为消费者提供从他们认识和信任的商店按需送货的服务。帮助的零售合作伙伴接触到770万每月活跃订购者，他们在Instacart上平均每月花费约317美元。

零售商通过Instacart Marketplace接触客户，客户可以通过Instacart的应用程序或网站从他们最喜欢的零售商那里购物，以及零售商拥有和运营的在线店面，这些店面由Instacart Enterprise Platform提供支持，Instacart Enterprise Platform是端到端技术解决方案，涵盖电子商务、履行、互联商店、广告和营销。

财务状况

从2020年3月开始到2022年第一季度，Instacart的增长因COVID-19大流行而显着加速。虽然预计疫情期间的增长率不会在未来再次出现，但在此期间的增长帮助建立了规模更大、毛利润更高的业务。

• 订单量从2021年的2.234亿份增至2022年的2.626亿份，增幅为18%，并保持稳定，从截至2022年6月30日止六个月的1.323亿份增至截至2023年6月30日止六个月的1.329亿份；

• GTV从2021年的249.09亿美元增长至2022年的288.26亿美元，增长16%，并从截至2022年6月30日止六个月的143.56亿美元增长至截至2023年6月30日止六个月的149.37亿美元，增长4% ;

• 总收入从2021年的18.34亿美元增至2022年的25.51亿美元，增长39%，并从截至2022年6月30日止六个月的11.26亿美元增至截至2023年6月30日止六个月的14.75亿美元，增长31%;

• 交易收入从2021年的12.62亿美元（占总收入的69%）增长到2022年的18.11亿美元（占总收入的71%），增长44%，从2022年的7.99亿美元（占总收入的71%）增长截至2022年6月30日止六个月至截至2023年6月30日止六个月为10.69亿美元（占总收入的72%），增长34%；

• 广告和其他收入从2021年的5.72亿美元（占总收入的31%）增长到2022年的7.4亿美元（占总收入的29%），增长29%，增幅从3.27亿美元（占总收入的 29%）截至2022年6月30日止六个月至截至2023年6月30日止六个月为4.06亿美元（或总收入的28%），增长24%；

• 毛利润从2021年的12.26亿美元增至2022年的18.31亿美元，增长49%，并从截至2022年6月30日止六个月的7.69亿美元增至截至2023年6月30日止六个月的11.09亿美元，增长44%；

• 净利润（亏损）从2021年的7,300万美元增至2022年的4.28亿美元（包括因释放美国递延税资产估值津贴而获得的3.58亿美元税收优惠），并占GTV的百分比增长从2021年的(0.3)%增至2022年的1.5%，从截至2022年6月30日止六个月的(74)百万美元增至截至2023年6月30日止六个月的2.42亿美元，占GTV的百分比从(截至2022年6月30日的六个月为0.5)%，至截至2023年6月30日的六个月为1.6%。我们有亏损历史，最近才开始盈利，截至2023年6月30日，我们的盈利累计赤字7.35亿美元；

行业发展

杂货业的未来是帮助消费者从他们信任的零售商那里找到他们喜欢的产品，无论他们身在何处或选择如何购物。杂货是所有零售业中最大的类别，到2022年，美国的年支出约为1.1万亿美元。尽管市场规模很大，但与其他消费类别相比，杂货向线上转移的速度历来要慢得多。

2022年，美国杂货购物中只有12%是在网上进行的，相比之下，消费电子产品的比例为66%，服装的比例为38%，消费餐饮服务的比例为23%，家居用品的比例为20%。18过去三年，这种支出加速从线下转向线上。在线杂货渗透率用了10年时间从占杂货总销售额的1%增加到原来的两倍，从2009年的19%增加到2019年的3%，并在短短三年内翻了两番，到2022年达到12%。20随着时间的推移，市场渗透率可能会翻倍甚至更多。

来源｜华赢控股

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