港股IPO | 天图投资（编号︰01973）今日起招股，入场费约4606港元

天图投资(新上市编号︰01973)今日(25日)起至28日招股。中国投资公司天图投资计划发行1.7亿股H股，一成于香港作公开发售，招股价介乎5.8港元至11.4港元，集资最多19.8亿港元，每手400股，一手入场费约4606港元。天图投资预计将于10月6日挂牌。上市联席保荐人华泰国际及中银国际。

公司概况

据天图招股书资料显示，该公司是一家致力于推动中国消费品牌和公司发展的领先私募股权投资者及基金管理人，为机构投资者及高净值人士管理资本，并通过在管基金及直接使用自有资金进行投资。

天图投资主要通过基金管理资本。自2020年至2022年，于内地消费行业的投资项目数量在所有私募股权投资者中排名第三，仅次于腾讯投资及红杉中国，同期，在所有专注于消费的私募股权企业中排名第一，平均内部收益率约16%。

集团为第三大中国消费行业私募投资者排行第三，仅次腾讯投资及红杉中国。去截至上半年，天图管理基金投资公司共222间，包括中国飞鹤(06186)、奈雪的茶(02150) 、百果园(02411) 、周黑鸭 (01458)及小红书等消费品类品牌。

截至去年底，天图总管理资产有251亿元，旗下合共管理8只人民币基金和3只美元基金。2022年总投资收益少14.5%至4.2亿元人民币(人民币，下同)，期内纯利减少23.3%至5.6亿元。天图投资(新三板编号：833979)2015年已于新三板上市。

财务状况

截至3月31日，其基金于约255亿元人民币的总资产管理规模中贡献了约204亿元人民币，旗下共计管理8只人民币基金及3只美元基金，天图投资去年总收入及投资收益4.2亿元人民币，按年跌14.5%，公司拥有人应占利润5.6亿元人民币，跌23.4%。

就持续经营业务而言，于2020年、2021年及2022年以及2023年前三个月，该公司分别录得总收入及投资收益或亏损净额人民币11.95亿元、人民币4.95亿元及人民币4.23亿元以及负人民币1.94亿元。其大部分投资收益或亏损净额均基于未变现公允价值，且可能会不时波动。

行业概况

尽管受到COVID-19疫情的影响，但在过去几年中，中国新消费市场经历了强劲增长，并预计在不久的将来仍将保持稳定增长。

中国新消费的市场规模由2017年的人民币5.3万亿元增至2022年的人民币10.8万亿元，年复合增长率为15.3%，预计将以15.7%的年复合增长率增长，并于2027年达到人民币22.5万亿元。新消费在中国总消费市场规模中的百分比由2017年的12.1%增至2022年的19.5%，预计于2027年将达到29.2%。

根据灼识咨询的资料，2022年至2027年的消费相关私募股权投资金额预计达人民币2,362亿元，年复合增长率为19.9%，该等投资案例数量预计将于2027年达约2,400个，2022年至2027年的年复合增长率为17.4%。

基石投资者

天图投资引入福田引导基金及青岛投资者为基石投资者，共投资7810万美元。合共认购约6.11亿港元股份，以每股发售价8.6港元(即招股价中位数)计，合共认购7109.2万股，约占全球发售股份41.03%(假设超额配售权未获行使,下同)，及约占扩大总股本10.26%。

所得款项净额约65%用于进一步拓展其私募股权基金管理业务，25%作进一步发展及加强其直接投资业务，10%作一般公司用途。

来源｜华赢控股

素材来源于网络

如有侵权请联系删除文章