美股IPO上周回顾及本周展望 | Instacart和Klaviyo IPO首次亮相，交易涨跌互现；第三季度IPO市场将平静结束_IPO

上周，杂货配送平台Instacart(CART)和营销SaaS公司Klaviyo(KVYO) 结束了IPO市场的科技独角兽最近的缺乏。尽管他们在首次亮相前大肆宣传，但反响却平淡无奇。两家发行人首日开盘价均远高于IPO价格，但随后均下跌，上周余下时间交投涨跌互现。然而，两者均以等于或高于报价的价格完成。

Instacart定价为上调区间的高端，以100亿美元的市值筹集6.6亿美元。2023年6月，该公司将770万客户与60万独立购物者联系起来，其零售合作伙伴包括代表8万多家商店的1,400个横幅。尽管面临来自DoorDash和其他公司的日益激烈的竞争，该公司在2023年上半年的收入增长了31%，同时实现了盈利。Instacart上周持平。

Klaviyo定价高于向上修正的范围，以92亿美元的市值筹集5.76亿美元。该SaaS公司提供了一个客户参与平台，允许跨多个管道管理营销讯息，尽管它目前依赖第三方来传递讯息。该公司发展迅速，现金流充足，为超过13万名客户（主要是零售业客户）提供服务。Klaviyo上周上涨 11%。

上周，两家小型发行人也进行了定价，只有一家有资格纳入华赢的IPO数据。

西班牙储能设备制造商Turbo Energy(TURB)以低端定价筹集500万美元，市值为5500万美元，本周持平。

总部位于新加坡的Davis Commodities(DTCK)定价较低，以9,700万美元的市值筹集400万美元；本周上涨了26%。

数字营销软件平台Klaviyo本周上涨11%

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Klaviyo提供了一个自动化数字营销活动的软件平台，透过以30美元的价格发行1,920万股（40%二级股）筹集了5.76亿美元，高于27至29美元的向上修正区间。

该公司最初设定的价格范围为25至27美元，但本周早些时候提高了价格范围。在定价方面，Klaviyo的完全摊薄后市值为92亿美元。

Klaviyo的SaaS平台将专有数据和应用层结合到一个具有机器学习和人工智能功能的垂直整合解决方案中。

据信，这将使任何技能水平的业务用户能够利用他们的数据，以便在正确的时间透过电子邮件、简讯和推播通知发送正确的讯息，更准确地衡量和预测性能，并部署特定的行动和活动带来最大的影响。

该公司将零售和电子商务领域的营销自动化作为其第一个应用用例，并相信其软件可以扩展到广泛的功能和垂直领域。截至2023年6月30日，其平台已扩展至超过13万名客户。

西班牙储能设备制造商Turbo Energy本周持平

Turbo Energy是一家从Umbrella Solar Investment剥离出来的西班牙光伏储能设备供货商，透过以5美元(5至6美元区间的低端)发行 100 万份美国存托凭证筹集了500万美元。以定价计算，该公司的市值为5500万美元。

Turbo Energy设计、开发和分销用于光伏(PV)能源产生、管理和储存的设备。该公司最近推出了其旗舰产品Sunbox，这是一款一体化设备，整合了家用光伏装置的大部分设备。

Turbo目前主要向西班牙住宅消费者的安装商和其他经销商销售逆变器、电池和光伏模块。

Turbo Energy在纳斯达克上市，股票代号为TURB。Titan Partners、Boustead Securities和Sutter Securities担任本次交易的联合账簿管理人。

杂货配送平台 Instacart 本周持平

Instacart经营杂货配送平台，透过以30美元（28至30美元区间的高端）发售2,200万股（36%二级股）筹集了6.6亿美元。

基石投资者挪威银行、TCV、红杉资本、D1 Capital Partners和Valiant Capital表示，此次IPO融资金额为4亿美元(占交易金额的61%)。扣除基石投资者后，公众持股量仅占已发行基本股的3.1%(如果行使绿鞋则为4.3%)。

此外，百事公司同意在同时进行的私募中投资1.75亿美元可赎回可转换优先股。

Instacart为消费者提供各种用例的按需送货或提货服务，包括每周商店、批量备货、便利和特殊场合，以最能满足他们需求的速度。

该公司的零售合作伙伴每月覆盖770万活跃订购者，他们在Instacart上平均每月花费约317美元。零售商透过Instacart Marketplace和Instacart Enterprise Platform接触客户，该平台允许零售商使用Instacart的技术来支持自己的网站、应用程序和零售业务。

此外，5,500个消费品品牌利用Instacart广告让顾客更容易发现。

Instacart(Maplebear Inc.)在纳斯达克上市，股票代号为CART。高盛、摩根大通、美国银行证券、巴克莱和花旗担任本交易的联合账簿管理人。

上周3家公司申请备案美股IPO

只有一家美国石油和天然气生产商Mach Natural Resources LP(MNR)参与申请了IPO ，该公司申请筹集1亿美元资金。另两家是SPAC也提交了申请。

SPAC Global Lights Acquisition

Global Lights Acquisition是一家专注于永续发展企业的空白支票公司，于上周五向美国证券交易委员会提交申请，拟透过首次公开发行筹集至多6,000万美元。

这家总部位于中国北京的公司计划以10美元的价格发售600万台，筹集6,000万美元的资金。每个单位由一股普通股和一项在初始业务合并完成后获得六分之一股份的权利组成。按照拟议的交易规模，Global Lights Acquisition的市值将达到7,800万美元。

Global Lights收购由执行长兼董事长苗志壮领导贵州中环建城循环经济产业环保开发投资公司创办人。SPAC计划针对提供促进永续发展解决方案的企业，并专注于消除或减少温室气体排放和/或增强气候变迁抵御能力的环境友善基础设施和工业应用。感兴趣的领域包括但不限于清洁燃料运输、环境基础设施和碳捕获。

Global Lights Acquisition成立于2021年，计划在纳斯达克上市，代号为GLACU。Chardan Capital Markets和Valuable Capital是本次交易的联合簿记管理人。

美国石油和天然气生产商 Mach Natural Resources LP

Mach Natural Resources LP是一家位于阿纳达科盆地的美国石油和天然气生产公司，上周五向美国证券交易委员会提交申请，拟透过首次公开发行筹集至多1亿美元的资金。

Mach Natural Resources LP是一家独立的上游石油和天然气公司，专注于俄克拉荷马州西部阿纳达科盆地地区、堪萨斯州南部和得克萨斯州狭长地带的石油、天然气和液化天然气储量的收购、开发和生产。

透过一系列收购，该公司已累积约936,000英亩净土地（其中 99% 用于生产），并拥有2,000多个已确定的水平钻井地点。该公司的资产包括约4,500口已探明已开发生产井，截至2023年6月30日的十二个月，其平均日净产量约为65 MBoe/d。

Mach是继TXO Energy Partners LP(TXO)之后今年上市的第二个能源MLP。自1月上市以来，TXO表现良好，带来了适度的收益，并始终保持在发行价格之上。

这家总部位于俄克拉荷马州俄克拉荷马城的公司成立于2017年，截至2023年6月30日的12个月内收入为12亿美元。该公司计划在纽约证券交易所上市，股票代码为MNR。史蒂菲尔和雷蒙德詹姆斯是这笔交易的联合账簿管理人。没有披露定价条款。

SPAC 海南天狼星收购公司

Hainan Sirius Acquisition是一家针对高成长产业企业的空白支票公司，上周四向SEC提交申请，拟透过首次公开募股筹集至多6,000万美元。

这家总部位于中国三亚的公司计划以10美元的价格发售600万套，筹集6,000万美元的资金。每个单位由一股普通股、一项在初始业务合并完成后获得十分之一股份的权利以及一份认股权证组成，可按11.50美元行使。按照拟议的交易规模，海南天狼星收购公司的市值将达到7,800万美元。

海南天狼星收购公司由执行长兼董事长周志帆领导现任海南永隆资本投资公司总经理，负责并购业务。SPAC计划瞄准高成长产业和地区的公司，特别是那些在创新技术或新颖商业模式驱动的新兴市场中展现出巨大潜力的公司。

它计划重点关注企业价值在5亿至20亿美元之间的企业。管理层先前的SPAC海南马纳斯鲁收购于2022年8月上市，并于今年8月完成了与中国品牌咨询公司Able View(ABLV；10美元发行价-65%)的初步业务合并。海南天狼星收购成立于2023年，计划在纳斯达克上市，股票代号为HSACU。拉登堡塔尔曼是该交易的唯一账簿管理人。