港股IPO｜新三板挂牌不足半年，船舶ESG解决方案提供商汇舸环保转战港股上市

文章来源：华赢控股

文章作者：华赢证券

据港交所披露，2024年7月31日，船舶ESG解决方案提供商上海汇舸环保科技集团股份有限公司(以下简称“汇舸环保”或“公司”)向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，中信证券、中国银河国际为其联席保荐人。

据悉，汇舸环保于今年2月27日登陆新三板，随后在3月12日宣布与银河证券签订书面辅导协议，拟冲刺北交所IPO。上市辅导三个月后，汇舸环保在6月12日发布公告称，终止北交所上市辅导，并改道港股IPO。目前，汇舸环保已从新三板摘牌。

值得一提的是，不少新三板公司到港股上市后表现出色，例如今年上市的宜搜科技、经纬天地和美中嘉和，上市至今股价已较发行价大涨超过2倍，令人刮目相看。

公司简介

汇舸环保成立于2017年，总部位于上海。是一家专业从事船舶与海洋领域环保装备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业。公司主要为船舶环保领域提供相关整套解决方案及系列产品，产品应用涉及船舶脱硫/脱碳系统、船舶清洁能源供应系统、船舶节能装置、全球海事服务等专业细分领域。

公司在船舶环保领域深耕多年，为国家级高新技术企业、上海市专精特新企业。公司以产品研发为驱动力，以客户需求为业务导问，致力于为客户提供可靠、高效、智能的船舶环保配套产品，并在研发创新、生产工艺等方面积累了丰富的技术经验。

目前，公司已经通过多个船级社的相关认定，其中包括美国船级社ABS、法国船级社BV、中国船级社CCS、挪威船级社DNV、英国劳氏船级社LR的原理认证;以及法国船级社BV、意大利船级社RINA对船舶脱硫系统及其相关产品的工厂认证。专利方面，截至本报告期，公司已取得授权专利51项，其中发明专利16项、实用新型专利35项。

按截至2024年6月30日船舶脱硫系统的已完成及手头订单的累计数量计，汇舸环保已累计接取了167个订单，在全球船舶ESG解决方案市场排名第十，市场份额为2.5%，同时也是前十大从业者中增长最快的公司;在中国供货商中排名第三，在中国民营船舶脱硫系统提供商中排名第一。

根据弗若斯特沙利文的资料，全球船舶ESG解决方案市场从2017年的7.53亿美元增加至2023年的31.02亿美元，年均复合增长率为26.6%，并预计增加至2028年的113.84亿美元，于2023年至2028年的年均复合增长率为29.7%。

据悉，汇舸环保收益增长主要归因于自2020年以来全球及国家ESG规定及倡议不断演变，推动对公司船舶环境解决方案及全球海事服务的需求增加，有关要求及倡议包括国际海事组织引入自2020年初起限制船用燃油含硫量不得超过0.5%的规定以及国际海事组织成员国所同意旨在约于2050年或之前实现净零排放的经修订GHG减排策略。

财务状况

财务方面，集团的收入快速增长，自2021年至2023年，汇舸环保实现收益分别为1.4亿元、2.7亿元及5.1亿元，复合年增长率达到90.56%。今年前四个月的营收更是达到2.5亿元，同比增长84.6%。期内溢利分别是1276.9万元、3677.7万元、1.21亿元、6652.2万元。

同时，集团的利润以更快的速度提升，自2021年至2023年，净利润分别为1277万元、3678万元及1.2亿元，复合年增长率达到207.24%。今年前四个月的净利润更是达到6652万元，同比增长116.4%。净利率分别约为9.09%、13.76%、23.62%及26.88%。

按业务划分，2021年以来，汇舸环保收益大部分来自于其船舶脱硫解决方案，约占总收入的6成。2021年至2024年前4月相关业务收益分别占总收益的比例为约78.7%、64.7%、66.8%、59.8%。其次是全球海事服务，于2023年约占当期总收入的20.7%。

在营运资本方面，集团的现金储备尚可，截至2024年5月31日，现金及其等价物为1.3亿元。同时，集团的负债水平较低，截至同期，流动负债总额为1.2亿元，流动资产净值为2.2亿元。

募资用途

招股书显示，汇舸环保此次港股IPO募资将用于研发、潜在并购，投资在中国内地、葡萄牙或东南亚设立生产设施，在亚洲、欧洲、北美洲及中东等设立8间服务中心，以及营运资金及一般企业用途等。