2022第二季度业绩亮点
‧ 总收入为人民币296.5亿元，同比下降5%，高于市场预期294亿元。其中百度核心收入为人民币231.6亿元，同比下降4%，高于市场预期228亿元。
‧ 非公认会计准则下运营利润为人民币54.9亿元，高于市场预期40亿元。
‧ 非公认会计准则下净利润为人民币55.4亿元，高于市场预期38亿元。
经营摘要
企业
‧ 福布斯中国将百度列入2022年中国ESG50强名单。
人工智能云
‧ 根据IDC于2022年6月发布的2021年下半年中国公有云市场报告，百度AI云再次荣登AI云提供商第一名。
‧ 截至 2022 年第二季度末，百度ACE智能交通已被51个城市采用，高于一年前的20个城市，合同价值超过1000万元人民币。
智能驾驶
‧ 萝卜快跑在2022年第二季度提供了287,000次乘车。2022年7月20日，萝卜快跑累计乘车次数达到100万次，为开放道路上的乘客提供服务。
‧ 萝卜快跑于2022年8月8日开始在开放道路上提供完全无人驾驶的叫车服务，并获得了向重庆和武汉乘客收费的许可证。这使萝卜快跑成为中国第一个也是唯一一个提供叫车服务完全没有人类司机在车内。
‧ 2022年7月20日，萝卜快跑获准在北京亦庄地区公共道路上进行无人驾驶网约车服务收费。
‧ 萝卜快跑于2022年7月11日在合肥（安徽）和2022年7月22日在成都（四川）扩张，现已在中国十多个城市推出，包括所有一线城市（北京、上海、广州） ，深圳）等主要城市。
‧ 百度于2022年7月发布了其第六代自动驾驶出租车Apollo RT6。RT6是第一款专为完全无人驾驶自动驾驶而设计的无方向盘全电动车型。Apollo RT6 与之前在传统车辆上进行改装的几代产品不同。
其他增长计划
‧ 根据 IDC 和 Canalys 的数据，小度在 22 年第一季度继续在中国智能音箱出货量中排名第一。
移动生态
‧ 6月，百度App的MAU达到6.28亿，同比增长8%，日登录用户达到84%。
‧ 托管页面收入同比增长 10%，在2022年第二季度达到百度核心在线营销收入的 49%。
‧ 爱奇艺
‧ 爱奇艺本季度的日均订阅总人数为9800万，而2021年第二季度为9900万，2022年第一季度为1.01亿。
2022年第二季度财务业绩
总收入为人民币296.5亿元，同比下降5%，高于市场预期294亿元。我们认为伴随着下半年疫情逐步得到有效控制及宏观经济刺激政策逐步落地，公司基本面有望逐步企稳回升。
‧ 其中百度核心收入为人民币231.6亿元，同比下降4%，高于市场预期228亿元。在线营销收入为 171 亿元人民币，同比下降 10%，主要是由于 Covid-19 在中国某些城市的死灰复燃，非在线营销收入为 61 亿元人民币，同比增长22%，主要增长驱动为云和其他人工智能业务。
‧ 爱奇艺收入为66.6亿元人民币，同比下降12.5%。
销售成本为人民币151.7亿元，同比下降4.6%，主要是由于内容成本的下降，部分被与新人工智能业务相关的人员相关费用和其他成本的增加所抵消。
销售及管理费用为人民币47.8亿元，同比减少16.2%，主要是由于渠道支出和促销营销的减少。
研发费用为人民币62.9亿元，同比增长0.1%。
非公认会计准则下运营利润为人民币54.9亿元，高于市场预期40亿元。非公认会计准则下运营利润率提升至18.5%。
非公认会计准则下百度核心经营利润为人民币51.2亿元，高于市场预期39亿元，及非公认会计准则下百度核心经营利润率为22.1%。
非公认会计准则下净利润为人民币55.4亿元，高于市场预期38亿元。非公认会计准则下每股美国存托股稀释收益为人民币15.79元，高于市场预期10.92元。
非公认会计准则下归属百度核心的净利润为人民币54.5亿元，高于市场预期34.6亿元，及百度核心的非公认会计准则净利润率为23.5%。
其中归属爱奇艺的净利润为人民币0.783亿元，连续两个季度为正。
经调整EBITDA为人民币70.5亿元，高于市场预期55.1亿元，及经调整EBITDA利润率为23.8%。
百度核心的经调整EBITDA为人民币66.0亿元，高于市场预期52.9亿元，及百度核心的经调整EBITDA利润率为28.5%。
截至2022年6月30日，现金、现金等价物、受限制资金及短期投资净额为人民币1,894亿元。
尽管 Covid-19带来了充满挑战的宏观环境，但百度核心在第二季度创造了稳健的收入，其中百度人工智能云收入保持了同比31%和环比10%的快速增长势头，萝卜快跑进一步巩固了全球最大的自动驾驶叫车服务商的地位。我们认为人工智能云和自动驾驶有望成为公司营收长期增长的主要驱动力，二季度在线广告仍面临压力，但伴随着宏观经济环境逐渐企稳，预期公司下半年广告收入有望企稳回升，伴随着公司持续优化成本并提高运营效率，公司利润率有望持续提升。
