中移动 8 月移动业务客户量总数 9.73 亿户，按月净增加 210.9万户，今年全年累计净增 1,635 万户。在 5G 套餐客户数方面，则录得 5.39 亿户，按月增 1,508.2 万户，增速较 7 月份的 1,277万户有所加快。在有线宽带业务方面，8 月份客户总数 2.6 亿户，当月净增264.8 万户，今年全年累计净增 2,079.7 万户。
中移动上半年收入按年升 12%符合市场预期，归母净利润按年升 18.9%超预期，EBITDA 为 1,739 亿元人民币，同比增长 7.4%；EBITDA 率为 35.0%，EBITDA 占通信服务收入比为 40.8%。
新业务增长稳健为亮眼点，当中，数字化转型收入包括个人市场新业务（移动云盘等）收入，家庭市场智慧家庭增值业务收入，政企市场 DICT 收入、物联网收入、专线收入，以及新兴市场收入。得益于数字内容、智能家庭、5G 垂直行业解决方案、移动云等信息服务业务的快速拓展，数字化转型收入达到 1,108 亿元，同比增长 39.2%，占通信服务收入比达到26.0%，是推动公司收入增长的主要驱动力，拓展信息服务蓝海收入「第二曲线」不断攀升。
2022 年中期股息每股 2.2 港元，派息率 57%，较去年同期提升 10 个百分点。公司重视股东回报率，承诺2023 年将派息率提升至 70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。
凯基证券分析员: 谭美琪
