最近快手股价反弹。回顾快手第四季业绩,当季营收325.6亿元人民币,年增15.1%,与预期相若;净利43.6亿元,胜预期。
分部方面,电子商务成长动能保持强劲,带动其他服务营收增长36.2%至43.1亿元,与预期相若。在线营销收入达到182.03亿元,年增20.5%,与预期相若。
2023年,快手电商的月均动销商家数同比增长超50%,全年营销客户数同比增长超100%,电商和在线营销业务的增长均快于整体市场平均增速。直播收入为100亿元,按年持平,与预期相若。
快手经调整利润净额和年内利润于2023年均实现扭亏为盈,全年经调整利润净额达103亿元人民币,标志着公司发展进入全面盈利的时代。
估值方面,2024年预测市盈率仅13倍,对比今明两年分别的盈利增长55%、38%属吸引。
凯基证券分析员:谭美琪