渣打集团(02888.HK)
建 议：吸纳($68.00以下)
止 蚀：$65.30
目 标：$75.00
理 由：
渣打集团(02888.HK)业务重心以亚洲为主，惟有别于汇丰控股(00005.HK)以大中华为主，而渣打在印度和中东等占比亦不轻。今年上半年，渣打的收入按年上升14%至90亿美元，按固定汇率基准计算则按年上升18%；净利息收入上升35%至48亿美元，其他收入上升4%至42亿美元。今年上半年，净息差（NIM）按年上升35个基点，至1.67%；单计今年第二季度，净息差持续扩阔，由3月底以来上升8个基点至1.71%。目前市场对减息预期不断推后，有望缓和NIM收窄忧虑。
今年6月底，普通股权一级资本比率为14%，达到13%至14%目标范围的顶端。上半年，有形股东权益回报（ROE）为12%，按年上升3个百分点。集团对业务前景充满信心，决定上调今年的收入、收入与成本增长差及有形股东权益回报的预测指引。另外，集团宣布额外回购10亿美元股份计划，即将与现有回购计划同步进行。
走势上，近日重上10天线，STC%K线续走高于%D线，MACD熊差距收窄，宜候低68元以下吸纳，若以大成交突破75元阻力，升势料持续，不跌穿65.3元续持有。
金利丰证券研究部经理黄智慧
笔者无持有上述股份任何权益
