内房危机继续发酵，路透社引述消息人士指，中国平安(02318.HK)被要求收购碧桂园(02007.HK)并承继其债务。中国平安紧急响应指，严正声明该报道完全与事实不符，表示从未收到任何有关政府部门的相关要求。受消息拖累，中国平安昨日股价急跌，一度低见38.3元，收市跌5.4%至38.5元。
首三季收入按年增6%，新业务价值升41%
中国平安拥有综合金融服务平台，截至今年9月底首三季度，纯利875.75亿元(人民币，下同)，按年倒退5.6%，股东应占的营运利润1124.82亿元，下跌9.8%，惟收入合计7925.25亿元，按年增加6%。年化营运ROE达16.7%。今年首三季度，寿险及健康险业务方面的新业务价值(Value Of New Business)335.74亿元，可比口径下，按年增加40.9%。代理人渠道产能大幅提升，今年首三季度人均新业务价值按年增长94.4%。银保渠道、小区网格及其他等渠道贡献平安寿险新业务价值的15.8%。
今年首三季度，平安产险保险服务收入2355.38亿元，按年增加6.8%；平安产险整体承保综合成本率同比上升1.6个百分点至99.3%，车险承保综合成本率为97.4%。今年9月底，集团的保险资金投资组合规模近4.64万亿元，保险资金投资组合实现年化综合投资收益率3.7%，年化净投资收益率4%。至于平安银行，实现净利润396.35亿元，按年增加8.1%；今年9月底，不良贷款率1.04%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率282.62%，较年初上升0.59个百分点；平安银行的核心一级资本充足率上升至9.23%。
冀个人业务利润双位数增长，38元以下可分段吸纳
另外，集团早前在投资者开放日中提出经营目标，期望未来个人业务营运利润可达双位数增长，主要受三大因素带动，包括个人客户数达4亿以上，客均合同数达5以上，客均利润超过800元。2022年度，集团的个人业务营运利润为1326亿元，个人客户数2.27亿，而客均利润为585元。
现价计，预测股息率6.8厘，具有一定吸引力。走势上，昨日呈「大阴烛」下跌，跌至去年11月以来低位，MACD牛差距收窄，STC%K线续走低于%D线，可考虑38元(港元，下同)以下分阶段吸纳，反弹阻力45.7元，不跌穿33.9元续持有。
金利丰证券研究部执行董事黄德几
笔者为证监会持牌人士，并无持有上述股份
