“中国扩容民企债券融资支持工具，预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容，陷入困境的房地产商有望获得支撑。”
隔夜要点
l 美股收涨，投资者观望美国中期选举结果和美国通胀数据。美元指数、美债收益率下跌，德国公债收益率攀升推动欧元走强。比特币等加密货币全线暴跌，交易员怀疑币安对FTX的收购仍存变数。油价下跌，燃料需求担忧加剧。
国际新闻
l 欧洲央行管委Wunsch表示，如果欧元区经济仅温和下滑，那么央行可能需要以比投资者预期更大的幅度加息；德国央行行长Joachim Nagel表示，即使令经济承压，欧洲央行也需要继续加息。
l 彭博：德国执政联盟据称计划将明年联邦政府借款净额增加一倍以上至450亿欧元。
l 欧元区9月零售销售环比+0.4%，预期+0.3%，前值-0.3%上调到0%。
l 英国央行首席经济学家Pill：劳动力规模急剧下降给通胀带来上行压力，表明需要进一步加息。
l 美国9月消费信贷249.76亿美元，预期300亿美元，前值由322.41亿美元下修至301.8亿美元。
l 彭博：英国和欧盟之间围绕北爱尔兰贸易规则的脱欧争端据称接近取得突破性进展，相关协商于10月重启，有望达成协议缓和该地区的紧张局势。
l 根据美国银行的数据，在上周美国股市的下跌中，从散户投资者到对冲基金经理等美国银行客户都纷纷加入抛售行列，该行客户5年来首次全线抛售标普500指数所有11个板块的股票，客户单周流出美股的资金规模创出2021年4月以来最大。
l 美国10月NFIB小型企业信心指数91.3，为4个月来首次下降，销售前景恶化，且部分通胀指标加速上升，预期91.4，前值92.1。
l 美国能源信息管理局（EIA）将2023年全球原油需求预测从1.0103亿桶/日下调到1.0098亿桶/日，并预计明年美国石油产量增长也将放缓。
l 加密货币交易所币安创始人赵长鹏意外宣布将收购流动性告急的竞争对手FTX，双方签署了一份不具约束力的意向书，加密货币全线暴跌，比特币一度重挫17%。
l Coinbase（COIN.US）表示，公司及其客户没有流动性或信用风险相关的任何直接危险，对FTX的风险敞口很小。
大中华新闻
l 中国国家主席习近平强调加强练兵备战，称中国安全形势不确定性增大。
l 印尼总统佐科：美国总统拜登和中国国家主席习近平将出席11月15日-16日在巴厘岛举行的G-20峰会。
l 中国扩容民企债券融资支持工具，预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容，陷入困境的房地产商有望获得支撑。
l 据国际金融协会（IIF）估测，境外投资者10月从中国股债市场撤资88亿美元，规模远超9月，且本月外流趋势仍未扭转。
l 中国乘联会数据显示，10月新能源汽车零售销量同比跃升75%，比亚迪（1211.HK）增长居首；特斯拉（TSLA.US）10月中国产汽车销量71,704辆，环比下降13.7%。
l 据彭博分析数据，摩根士丹利旗下基金在三季度建仓阿里巴巴（9988.HK）、增持京东（9618.HK）、減持腾讯（700.HK），最大持仓是台积电（2330.TT）。
l 华夏幸福表示持有现有债券未偿还本金总额超过50%的持有人已加入重组支持协议。
l 标普将碧桂园（2007.HK）评级从BB下调至B+，展望负面，以反映碧桂园的融资渠道变窄，鉴于碧桂园缺乏可观的投资物业组合，相信包括资产抵押贷款在内的其他融资渠道将受限；随后应公司要求撤销其发行人信用评级。
商品及外汇市场
l 美元指数下跌0.4%，跌至7周低点，此前两天累计下跌约2%，投资者关注周四将公布的美国通胀数据，若通胀数据强劲可能扭转美元跌势。三菱日联金融集团的策略师指出，共和党掌控众议院这种情况最终可能不利美元，如果美国经济急剧放缓或陷入衰退，立法僵局将阻碍财政支持政策的及时实施，在这种情况下，美联储将承受更大的压力，需要通过放松货币政策来为经济提供支持。因此，这可能进一步支持美元强势在明年逆转。
l 欧元连续第三天上涨，欧洲央行官员认为需用进一步加息以遏制通胀。
财报和经济数据焦点
l 中国10月CPI同比（预期+2.4%，前值+2.8%）
l 中国10月PPI同比（预期-1.5%，前值+0.9%）
l 中国10月M2货币供应同比（预期+12%，前值12.1%）
l 美国9月批发销售环比（预期+0.5%，前值+0.1%）
文章来源：金马资本
作者：Bob Liu
