“中国财政科学研究院发布报告称，总体看中国2023年赤字水平没有必要“过高”，为应对后续不确定性留下必要财政空间；预计今年预算赤字率应会高于上年的2.8%，建议在2.8%-3.2%之间。”
隔夜要点
● 逢低买盘推动美股小幅收高，投资者重新调整对利率最终水平的预测。美债收益率下跌，美元指数从7周高位回落，金价上涨，英国和欧盟就北爱尔兰贸易安排达成协议，英镑上涨。油价下跌，尽管中国需求反弹迹象良好，但市场担忧美联储进一步加息或将削弱经济增长和石油需求。
国际新闻
● 美国1月份获得的商业设备订单增长0.8%，创下5个月最大增幅，表明尽管借贷成本高企、经济不确定性挥之不去，企业仍在继续进行长期资本投资。二手房签约量指数飙升8.1%，创2020年6月以来最大增幅，因当月抵押贷款利率下降提振需求。
● 美国财长耶伦称，美联储压低通胀的努力迄今成绩不错，相信会取得成功。
● 美联储理事Jefferson称，随着工资压力放缓，服务价格通胀可能会有所缓解。
● 摩根士丹利（MS.US）预计美联储在3月和5月会议上将分别加息25个几点，将美联储首次降息时间预期推迟至2024年3月，表示随着劳动力市场放缓程度低且时间晚，首次降息的条件支持性下降，由于在整个预测期内利率远高于中性水平，增速也会低于潜力。
● 美国财政部长耶伦突访乌克兰，以加强拜登政府对乌克兰的支持，并强调对乌克兰的经济援助帮助这个陷入困境的国家在俄罗斯入侵进入第二年时维持学校、医院和其他基本服务的运转。
● 欧洲央行官员Vujcic表示，只要通胀居高不下，就必须坚持加息。交易员押注欧洲央行加息周期将会延长，在明年达到峰值利率。
● 英国和欧盟就北爱尔兰贸易安排达成新协议，欧盟委员会主席称此举将确保各方达成“长期”解决方案。
● 摩根大通（JPM.US）预测英国央行可能会在6月进一步加息25个基点，因为可能需要进一步收紧货币政策来抑制潜在的粘性通胀。
● 日本央行副行长：2%的通胀目标尚未实现，成本推动型通胀不会持续很长时间。
● 日本央行对可借给交易商的10年期日本国债数量实施了限制，以防止做空交易并捍卫基准收益率上限。
● 高盛（GS.US）：中国燃料需求强劲回升和其他生产国供应趋平将在今年下半年令石油市场陷入短缺，或将推动OPEC在6月会议上逆转其减产政策。
● 欧元区2月工业景气指数0.5，预期2，前值1.2；经济景气指数99.7，预期101，前值99.9。
● 欧元区2月消费者信心指数终值-19，预期-19，前值-19。
大中华新闻
● 中国财政科学研究院发布报告称，总体看中国2023年赤字水平没有必要“过高”，为应对后续不确定性留下必要财政空间；预计今年预算赤字率应会高于上年的2.8%，建议在2.8%-3.2%之间。
● 根据彭博统计，截至2022年年末中国逾半数省份债务率超过预警红线，预计财政空间受限或成未来政策掣肘。国盛证券分析师预计，今年全国各省平均债务率会上升到130%以上，只有经济实现复苏，财政收入得到改善，才能减少对债务的依赖，也更有能力化解债务风险，因此当下政府对地方债务水平的容忍度或会高一些。
● 中国发布《数字中国建设整体布局规划》，要求加快5G网络与千兆光网协同建设，大力实施国家教育数字化战略行动，规范互联网诊疗和互联网医院发展，净化网络空间等。
● 中国广电总局召开会议，研究部署加强短视频内容建设和算法管理等，防范未成年人沉迷。
● 深交所日前组织召开房地产行业市场主体座谈会，鼓励房企用好融资并购工具，支持房企拓宽债券募资用途，以及发行以资产信用为支持的CMBS、不动产持有型ABS、绿色债券等固收产品。
● 路透：摩根大通（JPM.US）据称考虑推出新的亚洲信用指数，将中国权重从约43%降至30%左右。
● 路透报道，腾讯（700.US）组建团队以开发类似ChatGPT的产品，可能纳入腾讯的“混元”人工智能培训模型。
● 理想汽车（LI.US/2015.HK）发布去年四季度及2022全年业绩，2022年营收和交付均创新高，全年净亏损20.3亿元，预计2023年第一季度车辆交付量同比增长64.0%至73.4%。
商品及外汇市场
● 随着美股反弹且美债收益率走低，美元指数从今年年初以来的高位回落，下跌0.3%，创近两周来最大跌幅。在英国和欧盟就北爱尔兰的贸易安排达成协议后，英镑/美元上涨1.0%至1.2030。
● 美元/日元下跌0.2%，至136.23，该货币对的风险逆转扩大，有利于美元看跌期权。摩根士丹利策略师已转向看跌日元兑美元，并建议押注日元兑美元跌至142，理由是日本央行在加息方面可能会进一步滞后。
财报和经济数据焦点
● 美国2月芝加哥PMI（预期45，前值44.3）
● 美国12月FHFA房价指数月率（预期-0.20%，前值-0.10%）
● 美国12月S&P/CS20座大城市房价指数年率（预期6%，前值6.77%）
● 蔚来（NIO.US）：美东时间3月1日
文章来源：Goldhorse capital Extramile
