债券市场告诉我们忘记降息 | 苹果正在更加关注印度
市场亮点
l 在华尔街尾盘上涨后，亚洲股市大多走高。 美国和欧洲期货下跌。 美国国债收复了近期的部分失地，美元下跌。 石油几乎没有变化。 Bridgewater 的 Karen Karniol-Tambour 表示，投资者应该将目光投向美国以外的地区，中国资产提供了显着的多元化。
l 香港恒生指数开盘小幅上涨至20,053.43。 汇丰控股对指数涨幅贡献最大，上涨 0.9%。 新世界发展公司涨幅最大，上涨2.9%。 早盘，76只股票中有29只上涨，39只下跌； 4 个板块中有 2 个板块走高，金融股领涨。
l 中国沪深 300 指数下跌 0.1%，而上证综合指数几乎没有变化。 沪深 300 电信服务指数个股领跌，10 个板块中有 6 个板块下跌。 沪深300指数285只个股中，173只下跌，112只上涨。 Imeik Technology Development Co. 领跌，下跌 4.2%，而 TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co. 上涨 2.4%。
重要消息
l 杰罗姆·鲍威尔强调，尚未就本月加息的幅度做出任何决定，并告诉美国众议院，这将取决于即将到来的就业和通胀报告。 他重申，如果数据合理，美联储可能会加息更多，甚至可能更快，并再次敦促立法者提高债务上限。 他补充说，如果国会不采取行动，就没有“戴帽子的兔子”可以被拉出来。 花旗预测美联储将在 3 月份加息 50 个基点，与高盛一起上调其预测。 掉期交易员将这种举动的可能性提高到 75%。
l 鲍威尔讲话前的数据显示劳动力市场依然强劲。 ADP 称，美国公司 2 月份增加了 242,000 个职位，高于预期。 根据 JOLTS 报告，1 月份职位空缺从 1120 万减少至 1080 万，低于预期。
l 国泰航空股价周四跌幅为近四个月以来的最大跌幅，此前盈利显示净亏损扩大，尽管营业利润超出预期。 尽管如此，分析师对这家航空公司的前景持乐观态度，预计在旅行正常化的支持下，2023 年收入增长和乘客需求将出现更强劲的复苏。 股价下跌多达 4%，连续第四天下跌。
l 根据监管机构发布的一份文件，微软表示将向索尼授权 Activision Blizzard 的“使命召唤”10 年，以解决英国对其以 690 亿美元收购这家游戏制造商提出的担忧。
l 彭博新闻社周三援引知情人士的话说，苹果公司正在重组其国际业务的管理层，以更加关注印度。
l 有关首次申请失业救济人数的最新报告将于美国东部时间 8 点 30 分（格林威治标准时间 13 点 30 分）发布。 分析师预计为 195,000。 在此之前，Challenger 2 月份裁员报告将于 7 点 30 分出炉。
l 摩根大通正在切断与 Gemini 的联系，Gemini 是 Cameron 和 Tyler Winklevoss 创立的加密货币交易所。
l 拜登将在今天（3 月 9 日）公布的预算中提议为联邦雇员加薪 5.2%。 这将是自 1980 年加薪 9.1% 以来的最大加薪幅度，但仍低于众议院和参议院民主党议员提出的 8.7% 以及几个联邦雇员工会要求的加薪幅度。
l 中国 2 月份的通胀率放缓至 1%，超出预期。 出厂价降幅超过预期，连续第五个月同比下降。 最早将于周四到期的新贷款增长可能低于 1 月份。
l Silvergate 在表示计划清算其业务后盘后暴跌 50%。 贷方将全额偿还所有存款。 上周，Silvergate 关闭了其旗舰支付网络，称其为加密客户服务的“核心”。 FDIC 表示，这是自 2020 年以来美国第一家银行倒闭。
l 知情人士称，野村本财年将高管娱乐预算削减了约 30%。 目前尚不清楚日本以外的经理是否也受到影响。 知情人士称，法国农业信贷银行将其投资银行业务奖金池提高了近 10%。 但由于员工人数增加，平均奖金将保持不变。 花旗集团首席财务官马克梅森表示，该银行将在必要时调整其投资银行业务人员。
l 在一项受到密切关注的试验中，礼来公司的实验性阿尔茨海默氏症药物未能阻止有患病风险的人的认知能力下降。 股价在盘后变动不大。
l Uber Technologies 正在权衡分拆其货运物流业务的选择，无论是通过出售还是作为一家独立的上市公司，同时该公司正在加倍努力发展其叫车和送餐业务。
l 正如预期的那样，加拿大央行在九次会议中首次维持利率不变，但表示如果经济偏离预期路线，它准备再次加息。
l 每日图表：忘掉降息吧。 债券市场目前正在消化全球央行收紧货币政策的更陡峭路径，随着政策制定者努力控制通胀，增加了经济衰退的危险。 利率大多要到明年某个时候才会触顶，预计只有美联储和瑞典央行这两家主要央行会在 2023 年 9 月至 2024 年 3 月之间的某个时间降息。
分析师对鲍威尔讲话的评价：
l 摩根大通：“我们认为，突破 3900 拐点可能会导致抛售压力加速，因为该区域自 2022 年 5 月以来一直是该指数的分叉点。它目前还与基于动量策略的几个趋势跟踪触发水平保持一致。 我们将 3760-3764 区域视为下破的初始目标，”
l 高盛：“我们预计 3 月会议前的数据喜忧参半，但总体上坚挺，因此我们认为我们对 3 月加息 25 个基点的常规预测是千钧一发，FOMC 可能加息 50 个基点存在一定风险 . 无论 FOMC 加息 25bp 还是 50bp，我们预计 3 月会议的中点将上升 50bp，以显示 2023 年的峰值利率为 5.5-5.75%。我们将自己对峰值利率的预测上调了 25bp 至 5.5 -5.75%。”
l 摩根士丹利：“鲍威尔主席为他的半年度证词准备的讲话为在 3 月的会议上重新加息 50 个基点打开了大门，如果传入的数据流允许的话。 周五的就业报告意外上行可能会推动更快、更长的紧缩周期。”
l 美国银行：“目前，我们仍然认为美联储可能在 3 月份加息 25 个基点。 我们认为，恢复更快加息步伐的门槛可能很高。 在我们看来，风险管理担忧支持保持较慢的加息步伐，货币政策确实在“长期且可变的滞后”下发挥作用……话虽这么说，加息 50 个基点的回归取决于数据。
l 当天的外汇和商品亮点
在美联储主席杰罗姆·鲍威尔在美国国会作证的第一天指导最终利率高于此前预期后，美元周三攀升至三个月高位。
l 由于对美国利率上升的持续担忧，周四黄金价格波动不大，徘徊在略高于今年以来的最低水平，焦点转向即将公布的劳动力数据，以进一步衡量进一步加息的可能性。 本周美联储主席杰罗姆鲍威尔发出鹰派信号，令黄金受到重创，鲍威尔警告称，近期通胀和就业市场出现的弹性迹象可能会将利率推高至高于市场预期的水平。
l 尽管美国原油库存在 2023 年首次下降，但由于美联储的鹰派基调，油价保持下跌。Trafigura 预计，随着中国需求反弹和俄罗斯供应开始消退，布伦特原油将在今年夏天反弹至 90 美元。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
