“在瑞信（CS.US）最大股东沙特国家银行宣称“绝对不会”对其进行更多投资后，瑞信股债价格暴跌，CDS涨至接近金融危机时的水平。瑞士央行和金融监管机构发布声明，承诺会在必要时为瑞信提供流动性，并称目前该行的资本金和流动性状况符合监管要求。”
隔夜要点
l 瑞信最大股东拒绝对该行注资的消息引发全球风险资产抛售，瑞士当局承诺必要时对瑞信提供流动性支持。美国PPI环比意外下跌，成本压力或缓解,美股收窄跌幅，美债收益率下跌，瑞士信贷的问题激起对收益率上升影响全球银行业的担忧。美元指数四连跌后反弹，G-10货币兑美元几乎全线下跌，受瑞信危机拖累，瑞郎和欧元跌幅居前。金价上涨，油价大跌。
国际新闻
l 在瑞信（CS.US）最大股东沙特国家银行宣称“绝对不会”对其进行更多投资后，瑞信股债价格暴跌，CDS涨至接近金融危机时的水平。瑞士央行和金融监管机构发布声明，承诺会在必要时为瑞信提供流动性，并称目前该行的资本金和流动性状况符合监管要求。
l 有“末日博士”之称的鲁比尼表示， 瑞信可能“太大而不能救”，不排除倒闭风险。彭博：摩根大通（JPM.US）等美国银行业巨头据称数月来一直在减少对瑞信的风险敞口。
l 由于交易量飙升且波动剧烈，美国利率期货市场周三发生罕见熔断，部分美债现货交易流动性恶化。
l 美国2月生产者价格指数(PPI)月率-0.1%，预期+0.3%，前值由+0.7%下修至+0.3%，环比意外下跌，前月数据也被下修，暗示成本压力有所缓解。
l 美国3月纽约州制造业活动恶化程度超出预期，下跌近19点至-24.6；而全美住宅建筑商信心指数意外连续第三个月上升，至六个月高位44。
l 美国2月零售销售月率-0.4%，预期-0.3%，前值3.2%。
l 摩根资产管理首席投资官：银行业的动荡将波及整个金融市场和经济，导致经济出现硬着陆，预计美联储下周将暂停加息，经济衰退不可避免。
l 桥水创始人达利欧：硅谷银行的倒闭说明全球金融领域的裂痕不断扩大，这是短期债务周期中非常经典的泡沫破灭时期一个非常经典事件，硅谷银行倒闭后还会有层出不穷的事情出来，直到收缩期结束，我们正在接近拐点。
l 标普将第一共和银行（FRC.US）评级从A+下调至BB+，认为尽管有政府的帮助，但该行仍面临高的存款外流风险。
l 英国公布下一财年拟发行2411亿英镑国债，数额高于预期水平。英国财政大臣亨特预计2023年GDP将萎缩0.2%，好于之前预估的萎缩1.4%。
l 国际文传电讯社：俄罗斯能源部预计2023年该国石油产量下降，原因包括俄罗斯3月份决定将石油产量减少50万桶/日，以应对西方国家的限制措施。
l 美国上周EIA原油库存+155.0万桶，预期+118.8万桶，前值-169.4万桶。
大中华新闻
l 中国商务部副部长盛秋平：中国利用外资的政策不会变，对外商投资企业权益的保护不会变。
l 中国央行召开2023年金融稳定工作会议称，要加强金融风险处置机制和能力建设，推动金融风险早发现、早纠正、早处置，金融风险可控，将积极稳妥压降存量高风险机构。
l 中国2月份远期净结汇达逾283亿美元，为2020年12月以来最大规模，主要因远期结汇量增加至逾415亿美元，为近一年以来最高水平，远期结汇水平上升意味着出口商可能进行了更多的套期保值活动。
l 中国1月持有的美国国债规模连续第6个月下降，创2010年6月以来最低。
l 高盛（GS.US）将中国2023年GDP增速预测从5.5%上调至6%，并将第一季度增速预测从之前的2.7%上调至4%，因看到中国国内流动性迅速改善，1-2月经济活动数据稳健，尤其是服务业。
l 《华尔街日报》：美国据称要求TikTok的中资所有者出售股份，否则美国可能对该视频分享应用实施禁令。
l 路透：台积电（TSM.US）与德国萨克森州关于建设新工厂的谈判据称已进入后期阶段，目前的重点是政府补贴以支持投资，如果德国建厂计划得以推进，可能会生产不太先进的芯片，尤其是那些用于汽车行业的芯片。
l 彭博：雅居乐（3383.HK）计划出售60亿元人民币资产以改善流动性，计划出售的资产包括雅居乐将退出部分项目的合资公司股权，以及环保业务中的非物业资产。
商品及外汇市场
l 美元指数四连跌后反弹，上涨0.9%。G-10货币兑美元几乎全线下跌，受瑞信危机拖累，瑞郎和欧元跌幅居前。欧元一度下跌2%，触及两个月最低，英镑/美元跌0.7%；澳元/美元下跌1%。陷入困境的瑞信和其他欧洲银行股的下跌凸显了硅谷银行倒闭后欧洲银行业所面临的风险。继近期数家银行倒闭后，市场加大对美联储今年会暂停加息并开始降息的押注。
财报和经济数据焦点
l 美国至3月11日当周初请失业金人数(万人) （预期20.5，前值21.1）
l 美国至3月10日当周EIA天然气库存(亿立方英尺) （预期-630，前值-840）
l 欧元区至3月16日欧洲央行主要再融资利率（预期3.50%，前值3.00%）
l 小鹏汽车（XPEV.US）美东时间3月17日
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
