「瑞银周日宣布以30亿瑞郎全面收购瑞信，瑞士央行将为这一历史性交易提供1000亿瑞郎的流动性援助及90亿瑞郎的潜在损失担保，收购交易将触发瑞信名义价值约160亿瑞郎额外一级资本（AT1）债券被完全减记。」
隔夜要点
l 美股上周五收低，但上周科技股表现强劲，纳指全周上涨5.8%，创去年11月以来最大周涨幅。市场加息预期下降，美元指数、美债收益率下跌，金价升至11个月高点。银行业动荡打击投资者信心，油价创下疫情初期以来最大单周跌幅。
国际新闻
l 瑞银周日宣布以30亿瑞郎全面收购瑞信，瑞士央行将为这一历史性交易提供1000亿瑞郎的流动性援助及90亿瑞郎的潜在损失担保，收购交易将触发瑞信名义价值约160亿瑞郎额外一级资本（AT1）债券被完全减记，为欧洲AT1市场最大的一次价值减记事件。
l 美联储、欧洲央行、加拿大央行、英国央行、日本央行和瑞士央行宣布通过常设美元互换安排增强流动性供应，将至少持续至4月底。
l 彭博：据悉，拜登团队就银行业危机问计于巴菲特，重点探讨巴菲特投资美国地区性银行业的可能性。
l 硅谷银行申请破产以“保留价值”，同时继续为旗下子公司SVB Capital和SVB Securities寻求替代性方案。彭博：据悉第一公民银行（FCNCA.US）据称正在评估对硅谷银行提出收购要约。
l 美国监管机构联邦存款保险公司（FDIC）考虑持有Signature Bank和硅谷银行名下亏损资产，此举将消除出售这两家银行可能面临的障碍之一。
l 穆迪下调第一共和银行（FRC.US）的评级至垃圾级，称300亿美元援助或给盈利前景造成压力。纽约时报：第一共和银行据称可能通过非公开发行新股筹资。
l 经合组织（OECD）将全球经济增长预期从2.2%上调至2.6%，但警告受服务成本上升、部分行业高利润和劳动力市场紧张的推动，物价压力比之前预期的更强烈，强调美联储和欧洲央行必须推进加息。
l 根据密歇根州大学消费者信心初步报告，3月消费者信心指数初值63.4，预期67.0，美国消费者对未来一年通胀预期为3.8%，降至2021年以来最低。
l 美国2月份制造业产值增长0.1%，意外连续第二个月增长，对一直表现低迷的制造业来说意味着形势略有好转。
大中华新闻
l 中国国家主席习近平周一开始对俄罗斯进行为期三天的访问，据IFX报道，习近平与普京将讨论军备贸易和能源问题。新华社：习近平称要扩大中俄双边贸易规模，重申对乌克兰危机的立场。
l 国际刑事法院以战争罪对普京发出逮捕令。
l 中国央行宣布自3月27日起调降存款准备金率0.25个百分点，本次下调后，加权平均存款准备金率约为7.6%，补充中长期资金支持经济增长。
l 中国2月美元计进口额同比增长4.2%，创下一年来最大增幅，出口降幅显著放缓至1.3%。
l 彭博基于财政部周五公布的数据计算得出，今年前两个月各级政府的预算赤字总额达784亿元人民币，而去年同期为盈余3090亿元人民币，为中国自2020年以来首次在年初就出现预算赤字的局面，房地产市场下滑导致土地出让疲软，大幅削减了政府收入。
l 境外机构2月继续减持中国债券，中美国债利差走阔，继续推动外资流出，而中国经济重开交易的退潮、人民币走软和资金价格波动加大也压制了投资情绪。
l 第一财经：上海国利货币经纪周一起将向一些平台免费提供债券报价数据。
l 中国恒大（3333.HK）清盘呈请聆讯将于3月20日在香港举行，据报该公司接近与外国债券持有人达成债务重组协议。
l 中国发改委告诫铁矿石贸易商不得囤积，研究采取措施遏制铁矿石涨价。
l 中国对德勤北京分所罚没逾2亿元人民币，因对中国华融审计有严重缺陷。
l 美国司法部调查TikTok的中资母公司字节跳动是否在针对美国公民（特别是记者）进行不当监控。
商品及外汇市场
l 美国银行业救助计划平息全球紧张情绪之后，避险买盘减弱，美元兑几乎所有G-10货币均走弱，彭博美元指数下跌0.33%。因投资者关注的焦点似乎从通胀转向增长担忧。摩根士丹利经济学家预计美联储将加息25个基点，同时将指出未来路径的不确定性增加，以及调整资产负债表计划的意愿。
财报和经济数据焦点
l 中国至3月20日一年期贷款市场报价利率（ 预期3.65%，前值3.65%）
l 德国2月PPI月率（ 预期-0.5%，前值-1%）
l 欧元区1月季调后贸易帐(亿欧元)（前值-181）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
