港交所(00388.HK)昨日举行新一年度企业日，公布“连接中国与世界”、”连接资本与机遇”，以及“连接现在与未来”的3大关键战略。
上任10个月的行政总裁欧冠升(Nicolas Aguzin)带领团队讲述未来数年发展策划提出三大关键战略，他表示，全球投资于中国的资金上有极大增长空间，而中国投资在境外的水平亦偏低，香港作为中国及世界的超级联系人地位独特，连接中国仍是港交所最大优势，香港可成为“超级连系人”连接两方。
欧冠升表示，中国出现“一代一遇(Once in generation)”的发展机会，他对内地市场发展相当乐观，他重申预期中国债券和股票市场的市值，将由去年约30万亿美元，未来10年增长至约100万亿美元以上。港交所今年推出多项面向中国措施，未来将扩展及增强互联互通，以及规划成为中国首选离岸风险管理中心，并巩固中国首选离岸融资中心地位。
港交所将重整架构，要由“基建为本”模式转型至“以客为本”模式。欧冠升指出，今年目标是清晰界定发展机遇和设立优先次序，将分为短、中及长期布局，短期工作计划包括增强在国际市场影响力、互联互通下扩展更多产品如上市债券、交易所买卖基金(ETF)以及南向通加入人民币柜台交易、检视新股上市资格规定、延长衍生产品交易时间等，有关工作争取于年内完成。
中期工作计划包括采用全新营运模式、把上市债券纳入互联互通、扩展股本和定息以及货币的风险管理产品、推出更多A股相关衍生产品，有关工作将于2023年至2024年进行。而长期工作计划将于2025年或之后展开或完成，涉及ESG数据分发和管理、碳相关标准制定和发展中国在岸定息产品等。
港交所特别注重增强作为新股集资市场的吸引力，对于目前收到逾170份有效上市申请，这么多的申请会否令从美国回流的中概股却步。欧冠升表示，中概股回流并非近来才有的事情，企业选择来港上市，就已证明香港是一个好的市场。
上市主管陈翊庭表示，留意到不少在美国上市的中国公司选择来港双重第一上市，是由于有关公司可以直接获得沪深港通的纳入资格，能够刺激企业股价上升。小鹏汽车(09868.HK)以双重主要上市回流香港后，仅挂牌几个月便获纳入沪深港通，其股价亦随后大幅上升。她有信心团队有能力应付现有的上市申请，亦希望欧冠升增加上市科人手，加快上市申请的审批进度。
陈翊庭续称，今年将重新审视新股认讲、“同股不同权”资格，确保上市要求洽如其份(fit for purpose)。此外，国内的独角兽企业数量持续增长，部分企业希望港交所容许它们在增长初期获得公共资本，以扩充业务，港交所会研究让未有收入和盈利的大型科技公司来港上市，惟未有时间表。
欧冠升表示，更多中国家庭财富从房地产和存款，转移到资本市场产品，而在当局鼓励创科政策的推动下，将出现更多独角兽企业寻求融资机会。
提到GEM改革，陈翊庭指，有关工作正在进行，港交所将于今年研究是否可以改革IPO资格要求，以满足中小型公司的集资需求，未来将与持份者进行对话，亦肯定会邀请他们参与咨询。
本港今年初引入特殊目的收购公司(SPAC)机制，至今有11间SPAC申请上市，其中1间已成功挂牌。欧冠升称，不期望会有上百间SPAC在港上市，目标是确保每间均具有高质素。陈翊庭补充说，在引入SPAC机制不足一季，已有11间入表申请上市，对成绩感满意，现时接获很多潜在发起人的兴趣，料未来将有更多的SPAC上市申请。
欧冠升表示，港交所要成为“面向未来的领先市场(Marketplace of the Future)”，有需要投资新领域，如碳排放绿色领域、大数据、分布式帐记技术(DLT)等。港交所计划最快今年推出全新试点数码资产交易平台“Diamond”，将包括集团所有数码资产类别，期望成为一站式数据、交易、交收、钱包管理平台。
市场联席主管苏盈盈指出，现时环境、社会和企业管治(ESG)投资备受市场关注，碳排放权、融资和碳中和均被热议，因此平台首阶段会先涵盖ESG产品，加密货币资产暂不在考虑范围内。
苏盈盈表示，平台会建立基础建设及相关重大配件，计划使用智能合约、区块链、云计算技术等，可以进行24小时营运及开放交易。
港交所的3大关键发展战略展示面向未来的领先市场"蓝图”。欧冠升认为，今年全球投资市场表现不济，但首季至今“北水南下”资金仍超逾千亿，占去年全年的25%。若然稍后落实“北水南下”买港股可用人民币，预期每年流入港股“北水”可倍增至万亿，从而激活港股市场，日均成交与市值将会三级跳。
中金于年初发表报告，中金公司发表研究报告，截至1月23日，内地资金持续通过沪港通流入港股，净流入规模已经超过1,930亿元人民币。
中金于深港通刚开通时曾经估算，互联互通开通后5至10年内，从内地净流入港股的资金平均可以达到每年2,000至4,000亿元人民币。从2014年沪港通开通至今，内地资金累积南下1.66万亿元人民币，基本与预期的一致。
2间外资证券行认为港交所的3大关键发展策略没有带来惊喜，花旗指企业日聚焦长远发展策略，相信不会令市场对港交所的盈利预测有重大改变。美银则指出，港交所宣布的新策略没有任何具影响的内容，更象是公布产品发展路线图。
