一个证券报告威力有几大,明源云(00909.HK)在花旗将其投资评级由买入下调至出售,目标价由24港元下调至10港元。更甚者,是该行对该股开展为期90天的负面观察。
该股今早仍能以11.26港元平开,但股价在停不了的沽盘化下,曾低见9.27港元,跌约18%,15:26分报9.28港元。
花旗这么狠,但以其理据看,是理性的。业务与内房有关的明源云,花旗指由于上半年房地产开发商ERP软件需求暴跌,以及SaaS收入增长放缓,将拖累明源云上半年业绩表现。
该行预计,明源云中期收入将按年下跌10%至约8.7亿元人民币,当中ERP软件收入下降约45%,SaaS收入料增长约16%,两者表现均低于该公司全年增长指引。
花旗将明源云2022至2024年收入预测下调18%至26%,盈利预测削减44%至79%。