2023年3月22日,阅文集团(00772.HK)持续回升,早盘上涨6.84%。
消息面上,在3月13日至16日举办的2023年香港国际影视展上,阅文集团旗下新丽传媒国际部携《潜伏者》《骄阳伴我》《平凡之路》等多部作品,与来自10余个国家和地区的50多个客户洽谈海外业务合作。据悉,五年来,新丽电视剧海外授权的单价已经从每集近万美元,增长到每集十余万美元,海外收入在整个电视剧项目回收中的占比也有了显著提升。
机构层面,东兴证券表示,阅文集团是国内网络文学市场龙头,拥有强大的创作者阵营和丰富的作品储备,未来公司有望不断强化自身的IP全产业链运营能力,加速释放IP商业化价值。我们预计2023-2025年公司Non-IFRS净利润分别为17.60亿元,19.95亿元和23.08亿元,对应现有股价PE分别为18X,16X,14X。给予公司2024年25XPE估值,对应每股目标价37.8元人民币(43.1港元),维持“强烈推荐”评级。
同期,瑞信发布研究报告称,维持阅文集团(00772)“跑赢大市”评级,将今明年盈利预测上调2%及降11%,反映短期内丰富的IP供应、有效成本管理和有利的内容环境,但一致性的能见性较低,目标价由45港元升至47港元。
报告中称,公司去年下半年收入为35亿元,同比下跌18%,并低于该行预期5%;非通用会计准则(Non-GAAP)纯利则为6.82亿元,优于该行预期8%,主因受惠于成本优化。由于业务调整及可能会丰富内容,该行预计集团今年收入可增长至84亿元。
财务方面,2023 年3 月16 日,阅文集团发布2022 年全年业绩报告。2022年实现营收76.25 亿元,同比下降12.0%;经调整归母净利润13.48 亿元,同比增长9.6%。
截至发稿(14时30分),阅文集团(00772.HK)报37.500港元,涨6.84%,成交额1.84亿,总市值380.71亿港元。