港股走势及分析
美股上周五表现向上，科技股业绩强劲，带动大市回升，三大指数均录得升幅收市。美元表现回落，美国十年期债息回落至4.46厘水平，金价反复偏软，油价低位反弹。港股预托证券普遍向好，预料大市早段跟随高开。内地股市上周五下滑，沪综指低开低走，收市下跌0.9%，失守3,100点水平，沪深两市成交额明显减少。港股持续弱势，市场忧虑减息机会下降，拖累大市下滑，整体成交亦较前减少。投资者继续观望息口去向及内地政策消息，企业集资活动亦影响市场气氛，预料指数短期续于18,500至19,500点水平上落。
行业消息
京东集团(09618.HK)日前公告发售17.5亿美元的2029年到期可换股优先票据；票据将于2029年6月1日到期，按0.25%的年利率计息，每半年付息一次。票据的初始转换率为每1,000美元票据本金可转换为21.883股美国存托股，每股美国存托股代表公司两股A类普通股，相当于初始转换价约每股美国存托股45.7美元。票据的转换率于发生若干事件时可被调整。京东计划将集资净额用于同步回购，以及于票据定价后，不时根据公司股份回购计划自公开市场额外回购本公司A类普通股及/或美国存托股；海外业务拓展；供应链网络完善及补充流动资金。同时，公司计划在透过一名初始买方进行场外私下协商交易，向买方回购约1,400万股美国存托股。公司拟回购交易的全部初始对冲股票，回购预计将吸收欲对冲其票据投资的票据买方的初始对冲活动。京东今次集资有助加快股票回购，但发行可换股优先票据可能造成的潜在摊薄，将抵销部份回购效果，加上行业竞争持续激烈，今次行动对股价提振作用应有限。
独立股评人
郭家耀 CFA
本人及相关人士没持有上述股份
日期：2024年5月27日星期一
