真灼 7月25日消息，隔夜美股中概股全线飙升，恒生科技指数早盘高开逾4%。新能源车同步高开，午后持续升高。其中，小鹏汽车-W(09868.HK)涨12.75%；蔚来-SW(09866.HK)涨10.27%；理想汽车-W(02015.HK)涨5.27%。
消息面上，中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。
乘联会秘书长崔东树昨日发文称，2023年6月中国汽车实现出口41万台，出口增速61%的持续强增长。2023年1-6月中国汽车实现出口234万台，出口增速73%的持续强增长，表现超强，相对于国内汽车销量的逐步复苏，出口市场的表现仍是超强的。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的突破及俄乌危机下的俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的新能源出口竞争力提升带来的出口增量巨大。
据中汽协统计分析，2023年6月，汽车出口延续高速增长，继2021年全年出口超200万辆、2022年全年出口超300万辆之后，今年上半年汽车出口214万辆、同比增长75.7%。中汽协常务副会长兼秘书长付炳锋日前表示，中国汽车今年出口量有望超过400万辆，增速接近40%。
机构方面，东吴证券发布研究报告称，6月全月表现好于市场预期，7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现，7月上旬价格企稳，新能源渗透率有望持续提升。站在汽车全覆盖比较视角下，该行认为今年汽车行情值得重视的点：电动化逻辑的权重在降低，Q1行情提升了出海逻辑的权重，Q2行情正提升了智能化逻辑的权重。关注两条主线：1、拥抱AI+汽车智能化；2、拥抱汽车出海大时代。
国联证券认为，下半年行业迎来销售旺季，叠加各大车展举办，将为消费者带来更多购车选择，需求将持续提升。另外，智能驾驶L3商业化落地已经呈现加速态势，汽车行业有望出现板块性行情，建议在2023年下半年积极配置汽车行业标的。短期来看，投资逻辑是下半年政策刺激带来的需求复苏；中期来看，可以关注产业链的机遇，比如理想等以及汽车零部件国产化替代机遇；长期来看，可把握技术升级方向，如智能化、轻量化、一体化压铸、热管理和人形机器人等领域。同时多家机构给予小鹏“持有”评级，理想“买入”评级。
截至收盘，小鹏汽车-W(09868.HK)涨12.75%，报65.000港元，成交额15.16亿港元，总市值1125.48亿港元。
截至收盘，蔚来-SW(09866.HK)涨10.27%，报91.800港元，成交额1.78亿港元，总市值1632.76亿港元。
截至收盘，理想汽车-W(02015.HK)涨5.27%，报149.800港元，成交额9.75亿港元，总市值3122.70亿港元。
