真灼8月21日消息，粉笔（04269.HK）今日持续走高，最高涨逾20%报4.760港元。
消息面上，粉笔(02469.HK)宣布，公司谨订于2023年8月30日(星期三)举行董事会会议，藉以(其中包括)考虑及批准公司、其子公司及合并联属实体截至2023年6月30日止六个月的中期业绩及其刊发，并考虑派付中期股息(如有)的推荐建议。
机构面上，国联证券发布研究报告称，首予公司“买入”评级，预计2023-25年调整归母净利润为4.33/5.6/7.11亿元，3年CAGR为54.81%。鉴于其进入收入稳健增长，盈利能力持续恢复的上升周期，予2024年25倍PE，目标价6.79港元。公司未来3年有望进入利润快速增长周期，由于股权结构较为特殊，导致解禁后出现价格大幅波动，预计随着一级市场股东逐渐退出，流动性转好有望带动估值修复。
华西证券表示，预计公司23-25 年营收为31.9/39.6/48.1 亿元、增速为13.4%/24.1%/21.6%，归母净利为4.2/6.0/7.6 亿元，对应2023-2025 年EPS 为0.18/0.27/0.34元，2023 年7 月28 日股价为4.91 港元，对应PE 为25/17/13X（1 港 元=0.92 元人民币），考虑粉笔在线上培训已具备足够的 口碑、师资、获客成本壁垒，且未来仍具备渗透率提升空间、线下具备盈利能力改善空间，参考可比同业给予24 年20XPE、对应目标市值120 亿元人民币、目标价5.77 港元，首次覆盖，给予“买入”评级。
大行方面，8月2日，小摩增持公司53.4万股，每股作价4.6468港元，总金额约为248.14万港元。增持后最新持股数目约为1.81亿股，最新持股比例为8.02%。
截至收盘，粉笔（04269.HK）报4.570港元，涨17.78%，成交额1.05亿港元，总市值102.99亿港元。
