真灼8月24日消息，药明生物(02269)绩后上涨，最高涨超10%报46.000港元。
消息面上，药明生物(02269)发布截至2023年6月30日止六个月业绩，收益84.92亿元(人民币，下同)，同比增长17.8%;毛利35.606亿元，同比增长4.3%;经调整纯利同比增加0.4%至29.26亿元，同时保持自由现金流为正。
报告期内，尽管挑战重重，但集团独特的CRDMO平台始终是客户及合作伙伴不可或缺的强大盟友，赋能客户及合作伙伴以极具成本效益及时效性的方式实现生物药项目从概念到商业化生产的全过程。在“跟随并赢得分子”策略的指引下，集团继续保持增长。
机构面上，安信证券预计公司2023 年-2025 年的归母净利润分别为51.9 亿元、65.7亿元、81.8 亿元，分别同比增长17.3%、26.6%、24.6%；预计2023年EPS 为1.22 元/股，给予当期PE 40 倍，对应6 个月目标价为48.8元/股， 按照人民币对港元1.0763 汇率换算（汇率数据截止至2023.8.24），对应52.52 港元/股，给予买入-A 的投资评级。
中泰证券考虑到虽然公司后端CDMO 业务有望持续放量，但随着疫情恢复，新冠订单或将减少以及近年产能投放加速或将带来折旧摊销增加，我们预计2023-2025 年公司收入198.5、258.4 和336.9 亿元，同比增长30.0%、30.1%、30.4%，归母净利润55.7、70.4 和89.3 亿元，同比增长26.0%、26.5%、26.8%。公司是全球生物药外包服务行业稀缺标的，所处行业高景气、公司优势凸显，后续随着现有项目进入商业化，以及XDC、疫苗、双抗等平台加速兑现，长期空间广阔，未来可期，维持“买入”评级。
财务面上，公司报告显示上半年收益同比增长17.8%至84.92亿元，毛利同比增加4.3%至35.61亿元，本公司拥有人应占经调整纯利同比增加0.1%至28.38亿元。
截至收盘，药明生物（02269.HK）报44.600港元，涨8.52%，成交额26.16亿港元，总市值1895.49亿港元。
