隔夜要点
l 美国核心PCE价格指数、雇佣成本和消费者支出数据再添经济软着陆证据，美股三大股指上周五均收高，此前公布的一系列大型科技公司财报也提振了投资者对美国经济实现软着陆的信心。美元指数、美国国债收益率下跌，日元上周五领跌G-10货币。美国通胀和劳动力成本出现降温迹象提振金价走高。中国官方支持房地产市场的言论推动铜价录得周涨幅。
国际新闻
l 美6月核心PCE物价指数环比上涨0.2%，符合预期，前值+0.3%；同比+4.1%，预期+4.2%，前值+4.6%。二季度雇佣成本指数环比增长1%，是2021年以来最慢增速，显示通胀继续降温。美国密歇根大学7月份消费者信心指数终值从上个月的64.4攀升至71.6，为近两年来最高。
l 美国明尼亚波利斯联邦储备银行行长卡什卡利表示，美国似乎有望避免经济衰退，但在继续抗通胀同时，失业率可能会略有上升；不确定美联储是否已经完成了加息周期，9月开会时将以数据为依据。
l 美国白宫预算管理局(OMB)将2023财年预算赤字预测修正为1.543万亿美元，比3月预测减少了260亿美元，主要由于美国最高法院否决了拜登的学生贷款豁免计划后支出大幅减少。OMB维持2023年美国实质GDP增长0.4%的预测不变，但将2024年的增长预测从2.1%下调至1.8%。
l 欧洲央行管委Nagel强调欧元区通胀居高不下，因此欧洲央行也必须顽强地抗击通胀。另一位管委Simkus称9月若暂停收紧货币政策也并不意味着加息结束。
l 高盛、摩根士丹利、花旗等大多数经济学家预计欧洲央行最后一次加息将在9月，存款利率达到峰值4%。
l 美监管机构要求银行加强应急融资计划，以确保在压力时期能够获得一系列流动性来源。
大中华新闻
l 法国财政部长勒梅尔周日在会见中国高层官员后表示，法国希望获得更好的中国市场准入条件，并建立更加“平衡的”贸易关系，不希望 “脱钩”。
l 意大利国防部长：要在不引发危机的情况下，退出与中国的“一带一路”协议。
l 中副总理在工作部署会议上敦促在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作，以扩大内需。
l 中出台更多促增长措施，包括工信部在内的三部委上周五发布《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》，促进与消费紧密相关的轻工业增长；证监会公布《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定（征求意见稿）》，放宽做市商资格准入，发展旨在帮助小企业融资的北交所。
l 彭博：中国证监会据悉上周召集券商开会，就活跃资本市场征求意见，与会代表提出的建议包括降低印花税、暂缓新股发行等。
l 彭博：知情人士透露，美国总统拜登计划8月中旬签署一项行政令，限制向中国投资美国关键技术，该行政令聚焦半导体、人工智能和量子计算，不会对已有投资造成影响。
l 中国央行数据显示，6月末个人住房贷款余额降至38.6万亿元人民币，较上年同期减少2600亿元，这是2011年有该数据记录以来首次同比下降。
l 中新社援引接近监管的人士报道称，蚂蚁集团短期内重新上市的可能性不大。
l 中国恒大（03333.HK）在香港的清盘呈请聆讯改期至10月30日。截至6月末，恒大地产涉及未能清偿的到期债务累计近2900亿元人民币。
l 世茂集团（00813.HK）过去两年累计亏损486亿元人民币，股票于7月31日恢复交易。
商品及外汇市场
l 日元经历了几个月来最震荡的交易日，此前日本央行调整其收益率曲线控制政策，让投资者猜测其大规模刺激计划是否正在逼近最终逆转。
l 原油价格创下逾一年来最长周连涨纪录，全球石油供应趋紧，并且市场预期美联储紧缩政策临近尾声。
财报和经济数据焦点
l 中国7月官方制造业PMI（预期49.2，前值49）
l 美国7月芝加哥PMI（预期43，前值41.5）
l 美国7月达拉斯联储商业活动指数（预期-22.5，前值-23.2）
l 欧元区7月CPI月率（预期-0.10%，前值0.30%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
