隔夜要点
l 美股周二全线收跌，信用评级机构穆迪下调多家银行的评级，再次引发对美国银行业和经济的担忧，美国较长期公债收益率下跌。美元全线攀升，获得避险买盘，一系列令人失望的中国贸易数据打击人民币、澳元和新西兰元，金价跌至近一个月最低。油价攀升。
国际新闻
l 美国费城联储行长认为，维持利率不变的时机可能已经到来，预计明年或开始降息
l 美国纽约联储数据显示，美国上季度信用卡余额首次突破1万亿美元，反映了强劲的消费支出以及通胀导致的物价上涨，逾期率回到疫情前水平。
l 美国6月贸易逆差收窄4.1%至655亿美元，进口下降至2021年以来最低，美国对中国的商品贸易逆差减少21亿美元，降至228亿美元。
l 美国7月份小企业乐观指数升至八个月高点，7月通胀趋缓似乎引起小企业的共鸣，只有21%的受访者表示，通胀是他们最担心的问题，该比例是2021年11月以来最低，较上年同期下降13个百分点。
l 欧洲央行调查显示消费者通胀预期进一步走低，但货币市场上一个反映欧元区通胀风险的指标逼近历史高位。
l 英伟达（NVDA.US）推出速度更快超级芯片GH200，力图巩固在AI领域的主导地位。
l 美国能源信息署（EIA）月报显示，2023年美国原油产量预计将增加85万桶/日，达到创纪录的1,276万桶/日；预计2023年美国GDP增长率将从上月预测的1.5%上升至1.9%。
大中华新闻
l 中将于周三上午公布7月通胀数据，CPI和PPI料出现2020年11月以来的首次同步下滑，食品价格料拖累7月CPI同比降0.4%，为近两年半首次“转负”。
l 对于仁爱礁问题，中国国防部新闻发言人吴谦表示，中方将继续采取必要措施坚定维护国家主权，呼吁菲律宾信守承诺，立即停止一切挑衅性行为。
l 中国国务院常务会议要求金融机构加强对受灾地区经营主体的信贷支持。
l 中国7月贸易顺差806亿美元，预期顺差700亿美元，前值顺差706.2亿美元；出口同比-14.5%，预期-13.2%，进口同比-12.4%，预期-5.6%。
l 彭博：知情人士透露，美国正在制订的对华投资限制令可能只针对那些营收至少一半来自量子计算和AI等先进科技业的中国公司，阿里巴巴和腾讯等大公司料不在打击范围内。
l 人民币在莫斯科交易所外汇交易中所占份额7月达到44%，创下纪录新高。
l 台积电（TSM.US）携手英飞凌等在德国投资兴建芯片工厂，预计总投资逾100亿欧元。
商品及外汇市场
l 中国最新经济数据令人担忧导致市场情绪恶化，以及人民币中间价传达出允许汇率走弱的信号之后，美元表现强于其他所有G-10货币。外汇交易员表示，人民币中间价定在7.1500以上之后，大面积的美元买盘令澳元和新西兰元等货币面临更大压力。
l 美元/日元上涨0.6%至143.28，因为数据显示，日本工人薪资增速意外放缓，给日本央行的可持续通胀目标蒙上阴影。Stonex Group外汇交易员表示，最新薪资数据证实日本央行有必要维持宽松政策之后，日元走弱，世界其他地区在加息的时候，宽松政策将继续对日元的需求构成压力。
l 铜价跌至近一个月来最低，此前疲软的中国贸易和汽车销售数据，加剧对中国需求的担忧。
财报和经济数据焦点
l 中国7月社会融资规模增量（预估为11,000亿元，前值为42,241亿元）
l 中国7月新增人民币贷款（预估为7,800亿元，前值为30,495亿元）
l 中国7月货币供应量M2同比（预估为11.0%，前值为11.3%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
