隔夜要点
l 美国8月PPI和零售数据高于预期，美股收盘上涨，美国公债收益率小幅走高，美元指数飙升至6个月高点，欧元跌至5个月低点，欧洲央行暗示其加息周期可能已经结束，金价维持在3周低点附近。油价攀升至今年迄今最高，供应收紧的预期盖过了对经济增长疲软和美国原油库存增加的担忧。
国际新闻
l Biden周四警告说，共和党支持的削减开支措施将给美国经济和选民带来损失。除非共和党控制的众议院和民主党控制的参议院能够通过一项长期或短期的拨款法案，并经拜登签署成为法律，否则联邦政府将在下月进入10年来的第四次停摆。
l 美国8月份生产者价格指数（PPI）环比增长0.7%，创一年多来最大涨幅，高于预期的0.4%。而汽油价格飙升20%，占了涨幅的大部分。8月零售销售环比增长0.6%，高于预期的0.2%。
l 美国8月零售销售环比增长0.6%，超过市场预估的增长0.2%，因汽油价格飙升提高加油站收入，但由于美国人正在努力应对通胀和借贷成本上升，商品支出的潜在趋势有所放缓。
l 欧洲央行升息25基点至4%，并下调未来经济增长预测。行长拉加德暗示利率已经达到能为遏制通胀做出足够贡献的水平。欧元兑美元跌至5个月低点，交易员押注欧洲央行加息周期已基本结束。
l 美国国债市场经济衰退警报长鸣，3个月和10年期收益率曲线连续倒挂时间创下逾60年来最长纪录。摩根大通旗下摩根资产管理表示，预计美国政府公债将在未来几个月反弹，因美联储的利率可能已经触顶，预计美国10年期公债收益率将下降，到今年底将达到3.75%左右。
l 桥水创始人达利欧表示，他不想持有债券，更喜欢现金；这凸显出投资者在全球央行试图管理通胀时面临的困难。景顺也认为未来一年现金仍将是有吸引力的投资工具。
l Biden与全美汽车工人联合会（UAW）负责人和三大汽车巨头高管谈话，如果不能在底特律时间周四午夜达成劳资协议，工会可能将在多个州发起罢工。通用汽车（GM.US）将计划加薪幅度上调至20%，仍远低于工会要求。
大中华新闻
l 中国央行宣布自9月15日起下调金融机构存准率0.25个百分点，这是央行年内第二次降准，为市场提供中长期流动性并释放加大货币刺激力度的信号。官媒称此举将释放逾5000亿元人民币的中长期流动性。
l 瑞银集团在最新研究报告中指出，中国不太可能出现由信贷紧缩失控、资产价格重挫、银行大规模破产和货币大幅贬值构成的典型的债务或金融危机，并预计，2021-2030年中国年均潜在国内生产总值（GDP）同比增速在4%以上，潜在增速在本阶段初期接近5%，随后逐渐放缓至3.5%左右。
l 高盛预计中国将进一步放松政策，第四季度或再次降准降息，称中国政府对遭受房地产危机打击的银行提供支持，将使中国能够避免一场与2008年美国投行雷曼兄弟倒闭而引发的类似的金融危机。
l 摩根士丹利重申对中国股票的谨慎立场，呼吁政府持续加码政策刺激。
l 美国多名共和党议员敦促拜登政府对华为和中芯国际（00981.HK）实施全面制裁，包括撤销所有已发许可及对高管提出刑事指控。
l 远洋集团（03377.HK）暂停所有境外债务项下的付款，直至整体重组及/或延期解决方案获得实施。信用衍生品裁决委员会裁定，远洋集团未能按时兑付美元债利息构成信用事件，将触发信用违约互换(CDS)。
商品及外汇市场
l 油价自6月底以来已飙升逾30%，相对强弱指数等技术指标显示期货接近超买区域，交易员们正在准备迎接可能出现的回调。BOK Financial Securities认为，WTI短期阻力位在每桶90.04美元。美国和中国这两个最大消费国的需求依然强劲，而沙特和俄罗斯缩减供应。油价上涨利好产油国的经济，但同时也带来了新的问题，让人担心油价上涨是否会破坏全球央行抗通胀努力。
财报和经济数据焦点
l 中国8月社会消费品零售总额年率（预期：3.00%，前值：2.50%）
l 中国8月规模以上工业增加值年率（预期：3.90%，前值：3.70%）
l 美国8月进口物价指数月率（预期：0.30%，前值：0.40%）
l 美国8月工业产出月率（预期：0.10%，前值：1.00%）
l 美国9月一年期通胀率预期（预期：3.50%，前值：3.50%）
l 美国9月密歇根大学消费者信心指数初值（预期：69.1，前值：69.5）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
