「"美政府更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。"；比亚迪电子盈利预喜：前三季盈利约28.36亿-31.16亿元；理想汽车调整感知质量部门架构」
重点新闻
万亿芯片盘中暴跌近8%，芯片股一度蒸发5300亿元
l 截至收盘，英伟达跌4.68%，报收439.38美元，最新总市值1.09万亿美元。费城半导体指数盘中跌幅超过2%，美股芯片股合计蒸发730亿美元（约合5343亿元）市值。其他重要个股方面，英特尔收跌1.4%，AMD收跌1.2%。据多家媒体报道，拜登政府10月17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。
l 10月17日，据媒体报道，Biden政府更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。
l 英伟达方面回应称：“我们遵守所有适用的法规，同时努力提供支持不同行业的数千种应用产品。鉴于全球对我们产品的需求，我们预计（新规）短期内不会对我们的财务业绩产生实质性的影响。”这些限制还将影响AMD和英特尔等公司向中国销售的芯片，包括应用材料公司、泛林集团和KLA等芯片设备厂商也受牵连。
l 据媒体报道，针对美国出口管制新规，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）在一份声明中表示：ASML需要仔细评估潜在的影响。就我们的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国大陆晶圆厂数量有限。从中长期角度来看，这些出口管制措施可能会影响到我们不同的机台销售量在各区域间的配比，但我们预计这些措施不会对公司2023年的财务情况以及我们在2022年11月投资者日公布的2025年和2030年的长期展望产生重大影响。ASML将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。据媒体报道，新措施还旨在防止企业通过Chiplet的芯片堆叠技术绕过芯片限制。
l 美国商务部部长吉娜·雷蒙多(Gina Raimondo)表示，新措施旨在“堵漏洞”，并表示这些措施未来可能至少每年更新一次。她表示：“新的限制只会影响一小部分对中国的芯片出口。”用于游戏机或智能手机等消费产品的芯片将不受出口管制。
l 据路透社报道，新限制措施将阻止一些恰好满足当前技术参数限制的AI芯片的对华出口。报道称，在美国去年发布对华芯片出口限制后，英伟达公司就针对中国市场推出了H800芯片，以代替被禁售的H100型号AI芯片。而H800被普遍认为是华盛顿希望阻止对华出口的对象之一。路透社称，美国还计划取消用于限制AI芯片出口的“带宽参数”，用其他标准取而代之，以扩大限制范围。
l 据央视新闻，10月16日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。路透社记者提问，拜登政府预计将采取更多的措施限制对华出口芯片。毛宁表示，中方已经多次就美国对华芯片出口管制表明立场。我们认为美方应当停止将经贸科技问题政治化、工具化、武器化，停止扰乱全球产供链的稳定。中方将密切关注有关动向，坚决维护自身权益。
比亚迪电子盈利预喜：前三季盈利约28.36亿-31.16亿元
l 10月17日晚，比亚迪电子公布，该集团预期于2023年前三季度的股东应占溢利为约人民币28.36亿-31.16亿元，同比上升129.29%–151.93%。董事会认为期内股东应占溢利增加主要是受益于海外大客户份额提升及安卓客户需求回暖、新能源汽车和新型智能产品等业务持续高速增长，集团的产能利用率持续提升，业务结构进一步优化，盈利能力持续改善，盈利实现大幅增长。
理想汽车调整感知质量部门架构
l 10月17日，在理想汽车“感知质量（perceived quality，简称PQ）技术日”媒体沟通会上，理想汽车相关负责人介绍，与传统车企相比，理想汽车在产品部门下设专门的PQ感知质量部门，PQ工程师也是产品经理，打通了研发、制造、用户与零售门店端，实现用户需求前置、数据互通、打破部门壁垒。
l 理想汽车PQ产品团队介绍，企业内部在评测理想汽车的静态PQ表现时，会从用户视觉、触觉、嗅觉、听觉、心理感觉以及主观评价等方面的体验出发，对外观品质、座椅舒适性、操作舒适性、灯光品质、声音品质、人机工效和功能逻辑共“6+1”个维度进行评价，而造型设计、环保性、耐久性、维修性等更高要求的专业性评价由专门的独立部门负责。
l 目前，理想汽车已发布理想L7、理想L8、理想L9三款产品。理想汽车2023年9月共计交付新车36060辆，同比增长212.7%。第三季度累计交付量为105108辆，同比增长296.3%，全年累计交付量已经达到244225辆。
本日外汇及大宗商品资讯
欧元/美元：欧元兑美元遇阻1.0600关口，关注欧元区通膨数据
l 市场维持风险偏好且美元疲软，欧元兑美元目前交投于 1.0575 附近。欧盟和德国 10 月 ZEW 经济景气指数优于预期。美国 9 月零售销售月率上升 0.7%，高于期值 0.3%。
l 市场参与者正观望欧元区通膨数据和美国住房数据。
l 周三亚市早盘，欧元兑美元从1.0600关口回撤后，徘徊在1.0575附近。市场风险偏好资金流主导市场，拖累美元（USD）走低。同时，美元指数（DXY）走低至 106.20，美债殖利率大幅飙升，10 年期公债殖利率达到 4.83%。
l 周二，欧盟 10 月 ZEW 经济景气指数从前值的 8.9 降至 2.3，超出市场预期。德国 ZEW 经济景气指数也有所改善，从前值-11.4 攀升至-1.1。
l 欧央行行长拉加德表示，欧洲央行正在关注能源价格和以色列-哈马斯冲突带来的通膨风险。同时，欧央行首席经济学家菲利普-莱恩（Philip ALane）表示，欧央行将维持高水准利率，直到通膨率恢复到 2%，但由于多种因素，这可能需要比预期更长的时间。
l 美国人口普查局公布的经济数据显示，9 月零售销售月率为 0.7%，高于期值0.3%。零售销售控制组月率攀升 0.6%，前值为 0.2%。数据显示美国消费势头强劲。此外，美国工业生产月率上升 0.3%，强于预期。产能利用率上升至 79.7，优于预期。在乐观的美国数据支撑下，美元走高，但影响短暂。不过，美债殖利率上升可能会限制美元下行空间。
贵金属：地缘风险持续 意外大反弹的黄金后劲如何？
l 上周在摩洛哥举行的国际货币基金组织和世界银行会议期间，各国财长和官员们警告称，中东可能发生更广泛冲突的迹象或对全球经济构成新的威胁。金融市场已为风险定价，上周波动明显——黄金上周五暴涨60美元（+3.4%）至1932美元，一周累计涨幅更是达到惊人的100美元（+5.4%），创下3月以来最好的单周表现，避险属性展露无遗；原油也摆脱抛售，布伦特原油价格突破90美元，一周攀升7.5%。
l 就黄金和原油而言，机构认为后者年底向上的动能更为确定，而非生息的黄金价格始终将受到美联储鹰派态度的压制。FXTM富拓首席中文市场分析师杨傲正对第一财经记者表示，俄罗斯和OPEC才是原油最关键的供应方，此次巴以问题对原油供应的实质扰动不大，但目前进入冬季供暖高峰，油价存在季节性上升动能，外加2023年OPEC在2023年财政预算中对油价的假设在90美元左右，因而OPEC很可能会维持减产的态势，旨在托举油价。同时，美国经济的韧性和需求至关重要。如果油价持续上行，不排除先冲击100美元大关，而这也将对全球央行抗击通胀的进程造成更大的不确定性。
原油：地缘风险持续 意外大反弹的原油后劲如何？
l 随着以色列地面部队进入加沙地带，中东的地缘政治风险升级，再加上美债收益率出现久违的周线回落（避险资金流向美债），WTI原油上周五单日跳升5%后接近88美元，周线收涨近6%，布伦特原油价格突破90美元，一周攀升7.5%。由于以色列上周关闭了一处天然气工厂，欧洲天然气期货价格一周更是暴涨41%，潜在的供应中断和运输通道安全成为市场最主要的担忧。
l 截至北京时间10月17日19:00，黄金现货报1920美元，布伦特原油价格报89.98美元。中东事态恶化前，受到强美元和高利率冲击的黄金萎靡不振，一度呈现出跌至1800美元附近的态势，然而后来的避险情绪开始推动金价飞升；尽管中东问题对原油供应的实质影响目前很小，但原油市场情绪明显持续受到提振。
l 高盛研究部首席原油分析师Daan Struyven此前在发给第一财经的邮件中提及，近期的原油供需平衡和库存可能也不会立刻受到重大影响。但该事件对全球石油供应产生两个潜在影响，且可能会随着时间推移而增加，一是沙特、以色列正常化和与此相关的沙特产量提升的可能性降低；二是伊朗原油产量可能存在下行风险。两大影响都对油价构成上行风险。高盛维持此前对油价的预测——布伦特原油价格将逐渐升至2024年6月的100美元/桶。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
