隔夜要点
l 美国10月新增非农就业超预期大降，服务业扩张步伐放缓至5个月最慢，进一步强化利率见顶预期，美股创下1年来最大周涨幅，美国公债收益率跌至五周低点，两年期公债收益率达到9月初以来最低，美元指数3连跌，创7月以来最差单周表现，金价上涨。原油连续第2周下跌，在以哈战争风险溢价消退后，需求疲软的迹象再度浮现。
国际新闻
l 美国10月份非农就业人数增加15万，少于预期水平，9月新增就业人数下修后为29.7万人。失业率攀升至近两年高位3.9%，工资增速放缓，接近触发预测经济衰退的萨姆规则。
l 美国10月ISM服务业指数下降1.8至51.8，预估中值为53，创3月份以来最大降幅，因商业活动疲软且雇主缩减招聘规模。
l 最新经济数据增强了市场对于利率见顶的预期，不过美联储官员仍警告是否停止升息要看更多数据。美国前财长萨默斯警告投资者不应急于认定美联储已经完成抗通胀任务。
l 美国监管部门公布新框架，计划将对冲基金、投资公司等非银金融机构也置于美联储严格监管之下。
l 欧洲央行行长拉加德：央行将在2025年实现通胀率降至2%的目标。
l 英国央行首席经济学家表示，薪资飙升带来通胀风险，不考虑降息。英国央行货币政策委员Haskel表示，失业率可能需要升至6%，才能平息就业市场带来的通胀压力。
l 美国银行称相较于7月的峰值，标普500指数如今提供了一个更好的买入点，且“贝塔系数较高的股票很有可能带来惊喜，并称“恐惧的代价与贪婪一样高昂”，同时指出客户询问是否应该等待买入股票的频率有所增加。
l 沙特重申将每日100万桶石油自愿减产措施延长至今年底，俄罗斯也表示每日30万桶石油出口削减措施将延长至今年底。
大中华新闻
l 副主席韩正等重量级嘉宾本周将出席在新加坡举行的彭博创新经济论坛，或为中美元首会晤提供线索。
l 中总理李强周日在上海开幕的进博会上承诺中国将继续扩大开放，扩大市场准入和进口。
l 中国财政部部长蓝佛安表示，加快推进新增国债的发行使用，用好新增地方政府专项债券资金，保持合理支出强度，同时抓好一揽子化债方案落实，积极稳妥推动化解地方政府债务风险；中国经济保持恢复向好态势，将为财政收入增长提供有力支撑，为完成全年预算目标任务奠定坚实基础。
l 中国央行在五年一次的中央金融工作会议后表示，要提升存量贷款使用效率，稳固支持实体经济。
l 中国证券报报导称，证监会将强化城投债券风险监测预警，把公开市场债券和非标债务“防爆雷”作为重中之重；坚持“一企一策”，稳妥化解大型房企债券违约风险。此外，还将支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强。
l 中国第三季度国际收支口径的直接投资负债减少118亿美元，这项衡量外商对华投资的指标自1998年有纪录以来首次变为负值。
l 据德国周日法兰克福汇报报导，中国电动汽车巨头比亚迪（01211.HK）计划在匈牙利建设其在欧洲的首家汽车工厂。路透联系比亚迪时，后者表示仍在寻找合适的地点，将在年底发布公告。
商品及外汇市场
l 战火在开战近一个月后仍未蔓延至中东重要的产油区，对原油需求的担忧再度浮现。上周数据显示美国石油库存上升，而中国制造业活动在10月重新陷入萎缩。低流动性也加剧了油价的剧烈波动。CIBC Private Wealth高级能源交易员表示，随着对中东危机蔓延的担忧减弱，投资者在观望沙特是否会保持官方售价不变。
财报和经济数据焦点
l 欧元区10月服务业PMI终值（预期：47.8，前值：47.8）
l 德国10月服务业PMI终值（预期：48，前值：48）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
